Chariot Resources ha sottoscritto un term sheet vincolante con partner cinesi per un programma proposto di estrazione diretta (DSO) su tutto il suo portafoglio di litio nigeriano, rappresentando una mossa significativa verso la commercializzazione dei beni dell'azienda nell'Africa occidentale. L'accordo coinvolge la sussidiaria Xiamen C&D, C&D (Hainan), Hong Kong ZhongNuo Energy e C&C Minerals, con i lavori focalizzati su un progetto selezionato dalle aree progettuali Fonlo, Iganna e Saki di Chariot. Secondo la struttura proposta, ZhongNuo finanzierà e condurrà un programma di perforazione diamantata di minimo 1.500 metri e, subordinatamente a risultati soddisfacenti, finanzierà e opererà potenziali operazioni di estrazione pilota.
C&D servirà come acquirente di conferma e pagatore in dollari USA per il DSO idoneo. Le parti hanno stabilito un periodo di esclusività di 90 giorni per completare revisioni dei siti, selezionare un progetto e negoziare un accordo definitivo. C&D ha versato a Chariot una commissione di esclusività rimborsabile di 100.000 dollari USA per garantire questa disposizione.
Le potenziali operazioni di estrazione pilota della fase uno sono limitate a un massimo di 240.000 tonnellate di DSO, anche se Chariot enfatizza che questo rappresenta un massimo contrattuale piuttosto che un obiettivo di produzione. L'azienda nota che nessuna stima di risorsa minerale o riserva di minerale è stata stimata per nessuna delle aree progettuali, riflettendo la natura iniziale dell'iniziativa. La struttura commerciale prevede la costituzione di una società veicolo posseduta al 66,667 percento da Chariot e al 33,333 percento da Continental Lithium.
Questo veicolo detterrebbe diritti minerari e di marketing a breve termine, venderebbe DSO idoneo a C&D e riceverebbe i proventi della vendita. I proventi netti della vendita di DSO dopo i costi applicabili sarebbero allocati proporzionalmente tra la società veicolo e ZhongNuo, con la quota maggiore pagabile a ZhongNuo per riflettere il suo ruolo proposto di finanziamento e operativo. C&D fornirà a Chariot un prepagamento senza interessi di 500.000 dollari USA all'esecuzione dell'accordo definitivo, che sarà ammortizzato rispetto alle future fatture DSO.
Il meccanismo di prezzo rappresenta un'innovazione chiave dell'accordo. Il prezzo DSO sarà determinato secondo una formula collegata al prezzo spot del carbonato di litio di qualità batteria del Shanghai Metals Market (SMM). In modo critico, nessuna parte sarebbe tenuta a estrarre, vendere o consegnare una spedizione dove il prezzo DSO calcolato scende al di sotto di 150 dollari USA per tonnellata metrica secca, fornendo un meccanismo di protezione del prezzo minimo.
Shanthar Pathmanathan, presidente esecutivo e amministratore delegato di Chariot, ha caratterizzato il term sheet come fornente un percorso strutturato per valutare un progetto dal portafoglio nigeriano con il finanziamento di partner proposto. "La struttura per fasi è importante: le parti devono prima completare revisioni dei siti, due diligence e perforazione, e il programma commerciale procederebbe solo se gli accordi definitivi sono eseguiti e tutte le condizioni sono soddisfatte", ha dichiarato Pathmanathan. I contratti sostanziali entreranno in vigore a seguito dell'esecuzione di un accordo definitivo e della soddisfazione delle condizioni precedenti, inclusa la due diligence, il completamento dell'acquisizione del portafoglio nigeriano annunciata a luglio 2025 e la conferma dei titoli minerari.
Le parti devono selezionare un progetto durante il periodo di esclusività, negoziare l'accordo definitivo e completare l'acquisizione prima dell'inizio della perforazione. Secondo l'analisi del Shanghai Metals Market, il punto saliante chiave di questo term sheet DSO è il meccanismo di prezzo collegato al prezzo spot del carbonato di litio di qualità batteria SMM, con il limite di 150 dollari per tonnellata che crea un meccanismo di protezione bidirezionale. Il coinvolgimento di C&D riflette la sua presenza consolidata nel settore minerario e rappresenta un approfondimento delle sue operazioni upstream.
L'azienda sta utilizzando il prezzo SMM come meccanismo per legare più strettamente il potere di prezzo con il mercato cinese interno. Tuttavia, il progetto rimane in una fase iniziale senza una stima di risorsa pubblicata, e l'esecuzione finale dipende dal processo di due diligence di 90 giorni e dalla conferma del titolo minerario. Chariot Resources è un esploratore focalizzato sulla scoperta e sviluppo di opportunità di litio in Nigeria, con il suo portafoglio costituito da quattro cluster di progetti che coprono 257,1 chilometri quadrati nelle aree di Oyo e Kwara.
Fonte: Shanghai Metals Market (SMM), mining.com
Fonte: news.metal.com