El oro (XAU/USD) extendió sus ganancias el martes, subiendo aproximadamente un 0,75% hasta alcanzar un máximo de dos días de 4.106 dólares por onza troy, respaldado por el creciente optimismo en torno a una posible resolución diplomática en Oriente Medio y una amplia caída en los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos, según un análisis publicado por FXStreet. El avance del metal precioso estuvo en parte impulsado por la especulación sobre una posible reapertura del Estrecho de Ormuz, un punto de tránsito crítico para el petróleo a nivel mundial. Un portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán confirmó que Irán y Omán continúan manteniendo conversaciones al respecto, según informó IRIB, la emisora estatal iraní.
Teherán estaría evaluando si permitir a las naciones europeas limpiar las minas del Estrecho. Sumando impulso al proceso diplomático, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, compartió un artículo fechado el 2 de agosto que sugería que un acuerdo es inminente, tras la reanudación de las conversaciones con Irán sobre desnuclearización. La perspectiva de una reapertura del Estrecho de Ormuz pesó considerablemente sobre los precios del petróleo crudo.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente petrolero estadounidense, cayó casi un 5% hasta los 76,09 dólares por barril. El fuerte descenso en los precios del petróleo es visto como una señal desinflacionaria, lo que llevó a los mercados a reconsiderar las perspectivas de inflación y empujó a la baja los rendimientos del Tesoro estadounidense. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó 10 puntos básicos hasta el 4,687%, creando un entorno más favorable para el oro, que no genera rendimiento y tiende a beneficiarse de tipos de interés más bajos.
El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el dólar frente a una cesta de seis divisas principales, retrocedió un 0,05%, proporcionando un apoyo adicional a los precios del oro denominados en dólares. En el frente macroeconómico, los nuevos datos del mercado laboral ofrecieron un panorama mixto. La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de Estados Unidos correspondiente a junio descendió de 7,537 millones a 7,359 millones, por debajo del consenso previsto de 7,4 millones.
Los analistas señalaron que el bajo número de despidos indica una actividad mínima de contratación y despido, con aproximadamente una vacante por cada persona desempleada, lo que sugiere que el mercado laboral permanece en un amplio equilibrio. Por otro lado, el Departamento de Comercio de Estados Unidos informó que el déficit comercial de junio se redujo de 77.600 millones a 73.300 millones de dólares, ligeramente por encima de la estimación de 73.000 millones. La atención del mercado se centra ahora en el informe ADP de Variación del Empleo para julio, con unas contrataciones en el sector privado que se espera se sitúen en 70.000 puestos de trabajo, por debajo de los 98.000 registrados en junio.
Los inversores se fijarán posteriormente en las solicitudes semanales de subsidio por desempleo del jueves y en la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas de julio, donde se prevé que la economía estadounidense haya incorporado 80.000 trabajadores. Los mercados monetarios, según datos de Prime Terminal, están descontando actualmente una probabilidad de casi el 59% de que la Reserva Federal (Fed) suba los tipos de interés en su reunión del 16 de septiembre. Las probabilidades ascienden al 83% para una subida de tipos en la reunión de diciembre, lo que refleja las persistentes preocupaciones sobre la inflación a pesar de las recientes señales desinflacionarias procedentes de los mercados energéticos.
John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, adoptó el lunes un tono cautelosamente optimista, expresando su confianza en que las presiones inflacionarias se esperan que se moderen de forma gradual. No obstante, subrayó que el banco central está dispuesto a responder con nuevas subidas de tipos en caso de que la inflación no se modere según lo previsto. Desde una perspectiva técnica, el oro se aproxima al nivel psicológicamente significativo de los 4.100 dólares por primera vez desde el viernes anterior.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está a punto de cruzar por encima del umbral neutro de 50, una señal que algunos operadores interpretan como un disparador de compra. Sin embargo, la estructura general del mercado sigue reflejando una serie de máximos y mínimos decrecientes. Sería necesaria una ruptura sostenida por encima de la media móvil simple de 50 días situada en 4.156 dólares, seguida del máximo del ciclo del 6 de julio en 4.202 dólares, para que las perspectivas técnicas viraran hacia un sesgo neutro-alcista.
A la baja, un movimiento por debajo del mínimo diario del 3 de agosto de 4.019 dólares expondría el nivel de los 4.000 dólares, con el mínimo del 17 de junio en 3.959 dólares como siguiente objetivo de soporte. Fuente: FXStreet, análisis de Christian Borjon Valencia.
Fuente: fxstreet.com