La Chine développe la seule industrie à grande échelle de conversion charbon-gaz (CTG) au monde, en tant que bouclier stratégique contre les chocs d'approvisionnement et les tensions géopolitiques, avec une capacité en passe de presque tripler d'ici la fin de la décennie, selon une nouvelle analyse de Rystad Energy. Rystad Energy estime que la capacité CTG de la Chine devrait atteindre 9,4 milliards de mètres cubes (Bcm) par an d'ici fin 2026, pour s'étendre à 28 Bcm par an d'ici 2030, soit l'équivalent de plus de quatre fois la demande annuelle totale en gaz issu du charbon de l'Autriche. Aucun autre pays n'a développé de gaz synthétique à partir du charbon à une échelle significative, faisant du programme chinois une initiative industrielle unique dans le paysage énergétique mondial.
Le 15e Plan quinquennal de la Chine, couvrant la période 2026-2030, renforce le rôle du CTG dans l'architecture d'approvisionnement intérieur du pays, signalant un basculement décisif de la considération politique vers une exécution active. Selon Wei Xiong, Vice-Président des marchés du gaz et du LNG chez Rystad Energy, ce programme est une expression directe de la doctrine de sécurité énergétique de Pékin. « Dans un monde où les chaînes d'approvisionnement en LNG et les routes de gazoducs sont de plus en plus affectées par la géopolitique, la Chine investit dans des molécules qu'elle peut produire, stocker et acheminer sans dépendre d'aucun fournisseur étranger », a déclaré Xiong.
La province du Xinjiang s'est imposée comme le pôle incontesté de l'expansion CTG, portée par des prix du charbon à la bouche de mine qui ont affiché en moyenne seulement 214 yuans, soit environ 30 dollars la tonne, entre avril 2025 et mai 2026, représentant moins de 40 % du prix équivalent en Mongolie intérieure. Cet avantage de coût se traduit directement par des prix de gaz livré compétitifs : le CTG du Xinjiang parvient en Chine orientale à un prix compris entre 9,1 et 9,6 dollars par million d'unités thermiques britanniques (MMBtu), généralement en deçà du prix moyen d'importation de gaz naturel liquéfié (LNG) de la Chine. Les installations existantes fonctionnent à plus de 90 % de leur capacité, ce qui reflète une demande soutenue et la compétitivité-coût du gaz synthétique domestique par rapport aux alternatives importées.
Environ 20 Bcm par an de capacité CTG sont actuellement en cours de développement, en grande partie concentrés au Xinjiang, où les délais d'approbation des projets dans la région se sont comprimés, passant de trois ans ou plus à moins de 12 mois dans plusieurs cas récents. Le gouvernement chinois cherche à concilier l'expansion du CTG à des fins de sécurité énergétique avec des exigences environnementales et carbone spécifiques à chaque projet. Un exemple notable est le développement CHN Energy Zhundong, une installation de 2 Bcm par an dont le démarrage de la production de gaz est prévu en 2027, qui a été conçue avec une intégration d'hydrogène électrolytique, un recyclage des eaux usées et une capacité de captage de carbone planifiée de 550 000 tonnes par an.
Malgré ces avancées technologiques, des défis importants subsistent. La disponibilité de l'eau, la conformité environnementale et les émissions de carbone sont décrites comme de véritables obstacles. La Chine n'a pas encore établi de norme nationale uniforme de décarbonation pour les nouveaux projets CTG, et certaines installations intégrées nécessitent des capitaux initiaux substantiels tout en risquant d'aggraver les tensions liées à l'eau dans le nord-ouest de la Chine.
Eryu Wang, analyste CCUS (captage, utilisation et stockage du carbone) chez Rystad Energy, a noté que si la Chine dispose d'un marché bien établi pour les projets de captage du carbone basés sur la valorisation, l'évolutivité du CTG décarboné demeure incertaine. « La question de savoir si l'économie du CTG décarboné s'avérera bancable sur le long terme reste ouverte, mais pour l'heure, l'impératif de sécurité mondiale atténue les hésitations », a déclaré Wang. L'essor de l'industrie CTG comporte des implications significatives pour les marchés mondiaux du LNG.
À mesure que la production nationale de gaz synthétique de la Chine monte en puissance, son effet sur la demande chinoise en LNG — et par conséquent sur les prix mondiaux du LNG et les contrats d'approvisionnement à long terme — devrait devenir de plus en plus déterminant pour les producteurs, d'Australie au Qatar en passant par les États-Unis. Wei Xiong a souligné que si le CTG, à 28 Bcm par an d'ici 2030, demeure une source complémentaire plutôt qu'un substitut aux importations, sa croissance régulière signifie que « tout exportateur de LNG ciblant la Chine devrait le modéliser comme un frein structurel à la demande, et non comme une note de bas de page ». Source : Rystad Energy / OilPrice.com
Source: oilprice.com