Les perturbations aigues du transport maritime sur trois grandes routes de transport entravent gravement les chaînes d'approvisionnement des matières premières et augmentent considérablement à la fois les prix et les délais de livraison sur les marchés clés, selon les sources citées par Fastmarkets. Le détroit d'Hormuz, la mer Rouge et la mer Noire sont devenus des points chauds pour les crises logistiques qui redesinent les modèles commerciaux des métaux, minéraux et produits agricoles. Les exportations de vrac sec en navires océaniques chargés à l'ouest du détroit d'Hormuz ont chuté de 87,5 pour cent d'une année sur l'autre à 5,8 millions de tonnes pour tous les types de cargaisons sèches au cours des 22 semaines suivant le début des hostilités entre l'Iran et les États-Unis le 28 février, selon la recherche d'URSA Shipbrokers utilisant les données de suivi des navires d'AXSMarine.
Le détroit est un canal d'exportation critique pour la chaux, les engrais et les matières premières d'engrais telles que l'urée et le soufre. Cependant, URSA a averti que les données doivent être traitées avec prudence, citant le brouillage GPS, l'usurpation AIS et les navires disparaissant comme des facteurs pouvant limiter la précision des données de suivi des navires. Du 21 juillet au 29 juillet, il y a eu seulement 21 transits de vraquier à travers le détroit d'Hormuz, comprenant 14 sorties et 7 entrées, selon la société de renseignements commerciaux Kpler.
Malgré la forte baisse des volumes suivis, une source commerciale active dans la région a indiqué que les cargaisons commerciales de vrac sec se déplaçaient toujours à travers le détroit de manière sélective, avec des efforts d'application incomplète des deux côtés. Les cargaisons qui ont réussi à se déplacer comprenaient les volumes de minerai de fer iranien, ainsi que le gypse et les engrais d'autres pays de la région, selon une source de courtier maritime. La situation est davantage compliquée par les attaques de navires par des militants houtis dans le détroit de Bab al-Mandeb de la mer Rouge.
Les solutions de contournement telles que l'exportation de produits sidérurgiques ou de matières premières vers les ports saoudiens de la mer Rouge en Arabie saoudite occidentale comme Djeddah, Rabigh ou Yanbu et le transport par camion à travers le pays sont devenus coûteux et peu fiables. Pour les navires acheminent la cargaison des ports de la mer Rouge vers l'est, le seul passage sûr est par le canal de Suez vers le nord et autour du Cap de Bonne-Espérance, ce qui peut ajouter un mois supplémentaire aux délais d'expédition pour les destinations telles que Taïwan, selon Neil Quilliam, spécialiste des politiques au groupe de réflexion britannique Chatham House. L'escalade des attaques russes contre les ports ukrainiens en mer Noire a créé des problèmes supplémentaires de disponibilité des navires.
Le taux de fret pour les routes Panamax Russie-Arabie saoudite a été évalué à 49 dollars la tonne mercredi, contre 37 dollars la tonne deux mois plus tôt. Les exportateurs britanniques de ferraille font face à une augmentation de 500 dollars par conteneur de vingt pieds sur les trajets d'août vers l'Inde et le Pakistan. Les taux de fret sur les routes ouvertes ont augmenté si dramatiquement que certains participants au marché achètent des navires plutôt que de quitter le commerce.
Ces perturbations du transport maritime ont directement impacté les marchés des matières premières. L'Arabie saoudite a produit 321 162 tonnes de fer réduit directement (DRI) en juin 2026, représentant une baisse mensuelle de 9,8 pour cent et une baisse annuelle de 46,3 pour cent par rapport à 598 097 tonnes en juin 2025, selon l'Association mondiale de l'acier. Peu de navires transportant des pellets de réduction directe ont pu entrer dans les États du Golfe, frappant la production de DRI, une matière première clé pour les aciéries.
La plupart des usines de DRI fonctionnent à 30-40 pour cent de capacité, selon les sources. Avec les matières premières de la sidérurgie primaire en pénurie, la demande de ferraille d'acier a augmenté. L'indice de prix hebdomadaire de Fastmarkets pour l'indice de ferraille d'acier HMS 1&2, composite domestique, livré en Arabie saoudite, était de 1 810,59 riyals (476 dollars) la tonne mardi, contre 1 808,46 riyals la tonne le 21 juillet, et atteignant un nouveau record.
Forrexpo, fournisseur de pellets ukrainien, a déclaré mardi qu'il ne s'attend pas à pouvoir charger des navires supplémentaires via la route d'exportation de la mer Noire dans un avenir prévisible en raison des attaques continues par drones et missiles. L'usine de traitement minier du sud, un complexe minier majeur à Kryvyi Rih, Ukraine, copropriété de Metinvest, a été contrainte de suspendre temporairement les opérations, avec plusieurs cargaisons de minerai de fer destinées à l'exportation s'accumulant aux ports et en stockage. Les exportations de minerai de fer en provenance d'Iran ont également apparemment cessé depuis avril.
Les vraquiers se sont avérés plus résilients que le transport en conteneurs, selon les sources. Avec les expéditions de vrac, les commerçants ont plus de contrôle grâce aux affrètements de navires complets et peuvent négocier les conditions. Les lignes de conteneurs conservent le droit de détourner la cargaison vers des ports alternatifs, laissant aux commerçants l'organisation de la collecte ultérieure et du transport intérieur supplémentaire.
Une exception à la perturbation générale a été les exportations continues de produits agricoles du Brésil vers l'Iran. Les données douanières brésiliennes ont montré que le Brésil a exporté 1,46 million de tonnes de maïs de janvier à juin vers l'Iran, contre 2,3 millions de tonnes un an plus tôt. Les expéditions de soja ont été moins perturbées, les exportations brésiliennes vers l'Iran atteignant 1,17 million de tonnes au cours du premier semestre de l'année, contre 1,2 million de tonnes un an plus tôt.
Les participants au marché font face à une incertitude considérable pour l'avenir. Les délais de navigation de l'Iran vers la Chine sont d'environ 25 jours, selon une source commerciale, qui a noté que les conditions avaient été gérables au cours de la première phase de perturbation mais étaient moins prévisibles car le détroit faisait face à de nouvelles fermetures.
Source: fastmarkets.com