Secondo fonti del settore, nell'agosto 2026 Ajinomoto, leader mondiale indiscusso nei film ABF, ha ufficialmente notificato ai suoi clienti della Cina continentale una riduzione del 30 percento nella fornitura di film ABF. Questo annuncio ha suscitato un'attenzione significativa nei settori domestici dei substrati IC e del packaging dei chip ad alte prestazioni per il computing. Ajinomoto controlla oltre il 95 percento della quota di mercato globale dei film ABF.
Il film ABF, abbreviazione di Ajinomoto Build-up Film, rappresenta un materiale isolante critico per i substrati IC utilizzati in CPU ad alte prestazioni, GPU, FPGA, ASIC e altre applicazioni di chip avanzati. I costi dei materiali per i film ABF rappresentano circa il 30 percento dei costi totali dei substrati. Il materiale ha origini dalla ricerca sui sottoprodotti della produzione di glutammato monosodico di Ajinomoto negli anni novanta.
Ha raggiunto l'industrializzazione attraverso la cooperazione con Intel nel 1996 e ha acquisito lo stato di produzione di massa nel 1999. Nel corso di tre decenni, l'azienda ha stabilito forti barriere nel settore attraverso una vasta protezione brevettuale e un sistema di certificazione della catena di approvvigionamento a lungo termine, mantenendo una struttura di mercato quasi monopolistica. Secondo i dati attuali, la capacità produttiva mensile di Ajinomoto per i film ABF ha superato 2 milioni di metri quadrati nel secondo trimestre del 2026, con operazioni in piena capacità.
I piani di espansione dell'azienda non inizieranno prima del 2028, con la terza struttura produttiva prevista a diventare operativa solo nel 2032. Questo crea un collo di bottiglia di capacità significativo nel medio e lungo termine. Data la crescita esplosiva della domanda globale di computing AI e i vincoli di capacità, Ajinomoto ha dato priorità alla fornitura per il mercato domestico giapponese e i clienti core estteri mentre ha ridotto le allocazioni alla Cina continentale.
Le previsioni del settore indicano che il divario tra domanda e offerta globale per i substrati ABF raggiungerà il 10 percento nella seconda metà del 2026, si espanderà al 21 percento nel 2027 e salirà al 42 percento nel 2028. Morgan Stanley ha recentemente aumentato le prospettive del settore, innalzando la previsione del divario tra domanda e offerta globale dei substrati ABF ad alte prestazioni nel 2030 dal 15 percento al 22 percento. L'irrigidimento dell'offerta sta creando pressioni doppie sui prezzi e sui tempi di consegna.
Le fonti di mercato indicano che i cicli di consegna dei film ABF si sono estesi oltre i sei mesi. Ajinomoto ha simultaneamente notificato ai clienti che un nuovo sistema di determinazione dei prezzi avrà effetto nel terzo trimestre del 2026, con aumenti di prezzo massimi dei prodotti che raggiungono fino al 30 percento. La Cina continentale attualmente mantiene un tasso di autosufficienza nei film ABF inferiore al 5 percento.
I principali produttori domestici di substrati IC, inclusi Shennan Circuits, Xingsen Technology e Shenghong Electronic, dipendono fortemente dai materiali importati da Ajinomoto. La riduzione del 30 percento nell'approvvigionamento espone queste aziende a rischi diretti di carenze di materie prime, vincolando la loro capacità produttiva per substrati ABF ad alte prestazioni. L'aumento dei costi delle materie prime combinato con l'offerta insufficiente sta elevando le spese per le imprese a monte e a valle, comprimendo i margini di profitto e rallentando indirettamente il ritmo dello sviluppo domestico del packaging dei chip computing ad alte prestazioni.
La crisi dell'offerta ha simultaneamente creato opportunità per la sostituzione di materiali domestici. Molteplici aziende di materiali cinesi stanno avanzando nella ricerca, sviluppo e validazione di film build-up confrontati con i film ABF. Huazheng New Materials sta progredendo nella ricerca e produzione di massa di film CBF, Lianhua Holding sta sviluppando film NBF, Hongchang Electronics sta sviluppando film GBF e Shengyi Technology sta perseguendo materiali simili ad ABF.
Gli esperti del settore riconoscono tuttavia che i materiali domestici devono ancora subire certificazioni affidabilistiche a lungo termine dalle fabbriche di substrati e dalle aziende di packaging a valle. Una sostituzione su larga scala completa richiederà tempo aggiuntivo. Gli analisti del settore si aspettano che i produttori di substrati domestici possano affrontare lo shock dell'offerta di materie prime nel breve termine attraverso strutture di ordini ottimizzate e canali di approvvigionamento diversificati.
Nel medio e lungo termine, i problemi di sicurezza della catena di approvvigionamento dovrebbero accelerare gli investimenti nella ricerca, la costruzione di linee di produzione e gli sforzi di validazione a valle per i materiali isolanti build-up domestici. Il cambiamento nei modelli di fornitura di film ABF probabilmente forzerà accelerare i progressi nei materiali critici di packaging dei semiconduttori a monte, riducendo la dipendenza da singoli produttori esteri.
Fonte: news.chemnet.com