La demande de minéraux énergétiques essentiels, notamment le cuivre, les matériaux pour batteries et les terres rares, a continué de croître fortement en 2025, portée par le déploiement accéléré des technologies d'énergie propre, selon les Perspectives mondiales de l'Agence internationale de l'énergie sur les minéraux critiques 2026. La demande mondiale de batteries a progressé de plus de 35 % en 2025, dépassant 1,5 TWh, avec le stockage par batteries qui s'impose comme un nouveau moteur majeur aux côtés des véhicules électriques. Le solaire photovoltaïque a battu de nouveaux records d'installation au cours de l'année.
En conséquence, la demande de minéraux énergétiques clés a augmenté à un rythme moyen proche de 10 % par an ces dernières années, dépassant largement la croissance de la demande de métaux de base, qui s'est établie en moyenne à environ 1 % annuellement. Le secteur de l'énergie a représenté environ 75 % de la croissance de la demande de minéraux énergétiques essentiels en 2025, contre 70 % en 2024. La demande de lithium s'est particulièrement distinguée, progressant en moyenne d'environ 25 % par an au cours des deux dernières années.
La concentration de l'offre en minéraux énergétiques a atteint de nouveaux niveaux records en 2025, ravivant les inquiétudes quant à la résilience des chaînes d'approvisionnement en minéraux critiques. La part moyenne du premier fournisseur raffiné est montée à 70 % en 2025, contre 68 % en 2020. L'Indonésie pour le nickel et la Chine pour la plupart des autres minéraux énergétiques clés ont ensemble représenté plus des trois quarts de la croissance totale de l'offre entre 2023 et 2025.
Sur plusieurs marchés, dont le manganèse, le nickel et le graphite, la quasi-totalité de la croissance de l'offre est issue du fournisseur dominant. Le raffinage des terres rares constitue une exception notable : de nouveaux projets aux États-Unis et des hausses de production en Malaisie ont contribué à une légère diminution de la concentration de l'offre entre 2023 et 2025, une évolution que l'AIE attribue à des politiques ciblées et à des soutiens à l'investissement. Le conflit en cours au Moyen-Orient a davantage mis en évidence les vulnérabilités des chaînes d'approvisionnement concentrées.
Avant le conflit, les exportations de la région représentaient plus de 10 % de l'approvisionnement total en aluminium de l'Union européenne, du Japon, de la Corée du Sud et du Mexique, et un peu moins de 20 % pour les États-Unis. La région produit également un quart de l'offre mondiale de soufre, la moitié du commerce maritime mondial de soufre transitant par le détroit d'Ormuz. Les perturbations des exportations ont affecté les pays qui dépendent du soufre importé pour produire de l'acide sulfurique, un intrant essentiel à la fabrication d'engrais, à la lixiviation du cuivre, du nickel et du cobalt, ainsi qu'à la production de terres rares et de produits chimiques pour batteries.
La production d'hélium au Qatar, premier exportateur mondial de ce gaz, a également été perturbée, avec des répercussions sur la fabrication de semi-conducteurs et les technologies médicales. Malgré des fondamentaux de la demande solides, les investissements dans les minéraux critiques ont reculé de 9 % en 2025, marquant le premier repli significatif depuis 2020, selon une analyse de l'AIE fondée sur des données de S&P Capital IQ portant sur 24 grandes entreprises minières. Ce recul s'est concentré principalement parmi les entreprises spécialisées dans les matériaux pour batteries.
Les sociétés axées sur le lithium, le nickel et le cobalt ont été à l'origine de la baisse globale, les spécialistes des matériaux pour batteries enregistrant une réduction de leurs investissements de 20 %. Les spécialistes du lithium ont été particulièrement touchés, réduisant leurs investissements d'environ 40 % après plusieurs années de forte croissance. L'AIE a identifié l'évolution des préférences en matière de chimie des batteries, la faiblesse des prix liée à la surproduction et l'incertitude des politiques sur les marchés clés comme les principaux facteurs pesant sur la confiance des investisseurs dans les segments des matériaux pour batteries.
Le cuivre a résisté à la tendance générale à la baisse : les entreprises axées sur ce métal ont enregistré une hausse de leurs investissements de 8 % en glissement annuel, reflétant une confiance durable dans le rôle à long terme du cuivre dans les systèmes électriques. Les dépenses d'exploration ont suivi ces tendances divergentes, reculant de 10 % au total, avec des baisses d'environ 40 % pour le lithium et le nickel chacun, tandis que l'exploration cuivrière est restée stable. Source : AIE, Perspectives mondiales sur les minéraux critiques 2026, AIE, Paris, 2026.
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Source: iea.org