Saudi-Arabien lenkt die finanzielle Stärke, geologische Expertise und Bohrkompetenz von Saudi Aramco, einem der weltweit größten Energieunternehmen, in eine großangelegte Initiative zur Exploration und zum Abbau kritischer Mineralien, die globale Lieferketten und den Wettbewerb um afrikanische Mineralressourcen grundlegend verändern könnte. Aramco und das Saudi Arabian Mining Company, bekannt als Maaden, kündigten am Dienstag die Gründung eines Joint Ventures an, das sich auf Mineralexploration und Hartgestein-Bergbauoperationen innerhalb Saudi-Arabiens konzentriert. Maaden wird 51 Prozent des Unternehmens besitzen, während Aramco die verbleibenden 49 Prozent hält.
Das geplante Venture wird ein Gebiet von etwa 182.000 Quadratkilometern erkunden, was fast 10 Prozent der Landfläche Saudi-Arabiens und knapp das Zweifache der Fläche Liberias entspricht. Kupfer wird das Hauptziel sein, gefolgt von Zink, Blei und Seltenerdenelementen, wie Reuters berichtete. Dieser strategische Schritt erweitert Saudi-Arabiens Strategie für kritische Mineralien erheblich über die traditionelle Abhängigkeit von Maaden und dem Staatsfonds des Landes hinaus.
Aramco bringt mehr als 90 Jahre gesammelte geologische und unterirdische Informationen aus der Öl- und Gasexploration sowie fortschrittliche Bohrtechnologien, digitale Infrastruktur und eine umfangreiche Lieferkette mit, die während der Erdölbetriebe entwickelt wurde. Maaden trägt Expertise im Abbau und der Verarbeitung von Gold, Phosphat, Aluminium und anderen Mineralien bei. Im Januar 2025 hatten die beiden Unternehmen bereits unverbindliche Bedingungen für ein Übergangsmineralien-Venture unterzeichnet, das sich auf die Lithiumgewinnung aus unterirdischen Solen und die Entwicklung von Direct-Lithium-Extraction-Technologie konzentriert.
Aramco berichtete von Lithiumkonzentrationen von bis zu 400 Teilen pro Million in einigen Betriebsgebieten, wobei die kommerzielle Lithiumproduktion möglicherweise 2027 beginnen könnte, vorbehaltlich weiterer technischer Arbeiten und Genehmigungen. Das diese Woche angekündigte Venture stellt eine erhebliche Ausweitung des anfänglichen Lithium-Fokus dar und stellt Kupfer und konventionelle Hartgestein-Exploration in den Mittelpunkt. Dieser strategische Schwenk ist besonders bedeutsam, da viele ölproduzierende Länder geologische Daten und Bohrkompetenz besitzen, die für Bergbauoperationen angepasst werden können.
Saudi-Arabien versucht, Wissen, das während seiner Ölära gesammelt wurde, in einen Wettbewerbsvorteil in der Mineralwirtschaft umzuwandeln. Saudi-arabische Behörden schätzen, dass das Königreich etwa 2,5 Billionen Dollar an unentwickelten Mineralressourcen besitzt, einschließlich Gold, Kupfer, Phosphat, Bauxit und Seltenerdenelementen. Diese Schätzung stellt eine erhebliche Erhöhung gegenüber einer früheren Bewertung von 1,3 Billionen Dollar dar, die neuen geologischen Vermessungen und stärkeren Rohstoffpreisen folgt.
Die Zahl von 2,5 Billionen Dollar sollte jedoch als staatliche Schätzung des potenziellen Mineralbestands und nicht als bewiesene, wirtschaftlich gewinnbare Reserven interpretiert werden. Saudi-Arabien hat aggressiv vorgegangen, um Explorationsrisiken zu reduzieren und die Mineralentwicklung zu beschleunigen. Die jährlichen Ausgaben für Mineralexploration stiegen von etwa 55 Millionen Dollar (SAR 205 Millionen) im Jahr 2020 auf 280,5 Millionen Dollar (SAR 1,05 Milliarden) im Jahr 2024.
Die Regierung hat auch ein Explorations-Unterstützungsprogramm im Wert von etwa 182 Millionen Dollar (SAR 685 Millionen) eingerichtet, unter dem berechtigte Unternehmen Bareincentives in Höhe von bis zu 25 Prozent der zulässigen Explorationskosten erhalten können. Das Programm subventioniert auch einen Teil der Kosten für die Beschäftigung von Arbeitern in Saudi-Arabien. Bergbauunternehmen können bis zu 75 Prozent des qualifizierten Projektkapitals durch den staatlich unterstützten Saudi Industrial Development Fund erhalten.
Ausländern ist es gestattet, ihre Bergbauunternehmen in Saudi-Arabien vollständig zu besitzen, was die Wettbewerbsfähigkeit des Königreichs erhöht. Diese Anreize positionieren Saudi-Arabien als einen formidablen Wettbewerber zu einer Zeit, in der die Ausgaben der globalen Bergbauindustrie für neue Entdeckungen rückläufig sind. S&P Global Market Intelligence schätzt, dass die weltweiten Explorations-Budgets für unedle Metalle 2025 auf 12,4 Milliarden Dollar zurückgingen, mit nur 21 Prozent für die Grundlagen-Exploration gerichtet, dem niedrigsten Anteil im Datensatz.
Bergbauunternehmen haben mehr Kapital um bestehende Betriebe konzentriert, anstatt neue Entdeckungen zu finanzieren. Für afrikanische Mineralerzeugerländer erstreckt sich die Bedeutung der kritischen Mineralstrategie Saudi-Arabiens weit über Investitionsmöglichkeiten hinaus. Das Königreich baut eine Verarbeitungsindustriekapazität auf, die sowohl lokal produzierte als auch importierte Mineralien verwenden soll.
Maaden hat sich verpflichtet, ein Venture für Seltenerd-Trennung und Raffination mit dem US-Bergbaubetrieb MP Materials und einem US-Regierungspartner zu entwickeln, wobei Maaden mindestens 51 Prozent der vorgeschlagenen Anlage kontrolliert. Die Anlage ist konzipiert, um Rohstoffe aus Saudi-Arabien und anderen Ländern zu verarbeiten, bevor sie Saudi-, amerikanische und alliierte Fertigungsindustrien beliefert. Während dies einen potenziellen Markt für afrikanische Seltenerd-Produzenten schafft, stellt es auch Wettbewerbsherausforderungen dar.
Afrikanische Regierungen, einschließlich derer in Simbabwe, Namibia, Ghana, Tansania und der Demokratischen Republik Kongo, versuchen, vom Export unverarbeiteter Mineralien zu lokalen Raffinerie- und Fertigungskapazitäten überzugehen. Wenn Saudi-Arabien zuverlässigere Elektrizität, günstigere Finanzierung, entwickelte Häfen und staatlich unterstützte Bauanreize bietet, könnten afrikanische Mineralkonzentrate zum Verarbeiten in das Königreich verschifft werden, anstatt lokal raffiniert zu werden, was es Saudi-Arabien ermöglicht, Wert, Beschäftigung und Industriefachwissen zu erfassen, die afrikanische Länder zu behalten versuchen. Saudi-Arabien hat bereits Interesse an afrikanischen Mineralvermögenswerten durch Manara Minerals demonstriert, gegründet von Maaden und dem Public Investment Fund Saudi-Arabiens, um internationale Bergbauanlagen zu erwerben.
Im Oktober 2024 teilte Maaden's damaliger Geschäftsführer Robert Wilt Reuters mit, dass Manara in fortgeschrittenen Gesprächen über eine Minderheitsbeteiligung an First Quantum Minerals' Sambia-Kupfer- und Nickelbetrieben war. Die vorgeschlagene Transaktion umfasste einen Anteil von 15 bis 20 Prozent, der Medienberichten zufolge zwischen 1,5 und 2 Milliarden Dollar bewertet wurde. First Quantum betreibt die Kupferminen Kansanshi und Sentinel sowie die Nickelminen Enterprise in Sambia.
Wilt bezeichnete Kupfer als Manaras führende Priorität und bemerkte, dass Afrikas Mineralreichtum, Kupfergürtel-Lagerstätten und geografische Nähe den Kontinent zu einem logischen Investitionsziel machten. Jedoch wurde keine Transaktion mit First Quantum öffentlich abgeschlossen. Im Februar 2025 gab First Quantum an, keine spezifische Frist zu haben und wünschte sich einen neuen Partner für lange Zeit.
Manaras einzige öffentlich abgeschlossene größere internationale Akquisition bleibt der Kauf einer 10-prozentigen Beteiligung an Vale Base Metals für 2,5 Milliarden Dollar, das Kupfer- und Nickelvermögenswerte in Brasilien, Kanada und Indonesien besitzt. Saudi-Arabien hat auch Mineralkooperationsvereinbarungen mit Sambia, der Demokratischen Republik Kongo, Ägypten, Marokko und Dschibuti unterzeichnet und deutet auf ein breiteres kontinentales Engagement hin. Die Lücke zwischen Saudi-Arabiens Mineralambitionen und abgeschlossenen afrikanischen Akquisitionen zeigt, dass strategisches Interesse sich nicht automatisch in Kapitalbereitstellung übersetzt.
Dennoch kombiniert das Königreich ölgeneriertes Kapital, erhebliche öffentliche Subventionen, geologische Informationen und internationale Verarbeitungspartnerschaften, um eine integrierte Industrie für kritische Mineralien aufzubauen, die den globalen Mineralwettbewerb grundlegend verändern könnte. Für afrikanische Länder präsentiert Saudi-Arabiens Mineralstrategie drei verschiedene mögliche Beziehungen: Das Königreich könnte ein Investor werden, der afrikanische Minen finanziert; es könnte ein Kunde werden, der afrikanisches Kupfer, Lithium oder Seltenerd-Material zur Verarbeitung kauft; oder es könnte ein Wettbewerber werden, der Explorations-Budgets anzieht und Raffinerien baut, die möglicherweise sonst in der Nähe afrikanischer Lagerstätten errichtet worden wären. Das günstigste Ergebnis für Afrika würde die saudi-arabische Finanzierung zusammen mit afrikanischem Bergbau, Verarbeitung und Infrastrukturentwicklung umfassen, anstatt Vereinbarungen, bei denen Rohstoffe den Kontinent verlassen, bevor der meiste Wert geschaffen wird.
Quelle: africa.businessinsider.com