Le azioni di USA Rare Earth (NASDAQ: USAR) hanno subito volatilità nei scambi di venerdì 4 settembre 2026, salendo del 4% a 18,35 dollari prima di ripiegare a 17,70 dollari a metà mattinata, lasciando il titolo sostanzialmente piatto nella seduta. La volatilità intraday è arrivata dopo che Reuters ha riportato che i fornitori cinesi hanno rifiutato di spedire materiali di terre rare ai clienti statunitensi dall'inizio di agosto nonostante detenga licenze di esportazione valide, citando preoccupazioni per possibili ritorsioni da Pechino o il rischio che i materiali potessero raggiungere utenti finali sanzionati. La tempistica del congelamento delle spedizioni è particolarmente significativa poiché coincide con il completamento della combinazione di USA Rare Earth con Serra Verde Group il 3 settembre 2026.
Serra Verde gestisce impianti di produzione di terre rare pesanti in scala a Goiás, in Brasile, e USA Rare Earth l'ha descritta come l'unico produttore in scala di tutti e quattro gli elementi di terre rare pesanti magnetici e altri critici che operano al di fuori dell'Asia. Questo acquisto strategico posiziona la società combinata per affrontare il divario di fornitura creato dalle restrizioni all'esportazione cinese in un momento critico nelle relazioni commerciali USA-Cina. La dominanza della Cina nei mercati delle terre rare rende qualsiasi interruzione delle spedizioni una preoccupazione significativa per i clienti industriali e della difesa statunitensi.
Secondo l'articolo, la Cina rappresenta il 70% dell'estrazione mondiale di terre rare e il 90% della capacità di elaborazione globale. Il congelamento delle spedizioni cinesi si verifica sullo sfondo di crescenti tensioni geopolitiche, con Reuters che riporta che il presidente cinese Xi Jinping è programmato per visitare Washington il 24 settembre, con le forniture di terre rare previste per figurare nell'agenda diplomatica. L'amministrazione Trump ha già segnalato il suo impegno nello sviluppo delle catene di fornitura nazionali di terre rare.
Il mese scorso, l'amministrazione ha finalizzato un pacchetto di finanziamento di 1,55 miliardi di dollari per supportare lo sviluppo della catena di fornitura di terre rare nazionale, inclusi investimenti in capitale, supporto del debito e impegni di acquisto a lungo termine. Questo sostegno politico sottolinea l'importanza strategica che i responsabili politici attribuiscono alla riduzione della dipendenza dalle forniture cinesi di terre rare. Due aziende concorrenti stanno anche attirando l'attenzione del mercato sullo stesso tema della sicurezza dell'approvvigionamento.
MP Materials (NYSE: MP) gestisce l'impianto Mountain Pass in California e sta espandendo l'elaborazione statunitense e la produzione di magneti attraverso la sua struttura Fort Worth Independence. Critical Metals (NASDAQ: CRML) sta sviluppando il progetto Tanbreez in Groenlandia, sebbene rimanga in fase pre-commerciale. I cambiamenti di leadership presso USA Rare Earth sono anche degni di nota.
Thras Moraitis, precedentemente amministratore delegato di Serra Verde, sostituirà Barbara Humpton come amministratore delegato il 1° ottobre 2026. Questa transizione di leadership posiziona un operatore con esperienza diretta nella gestione del bene brasiliano appena in scala a capo della società combinata. Gli analisti di mercato notano che la durabilità del tema dell'offerta rimane incerta.
Secondo l'articolo, nulla nella struttura dei costi di nessuna delle due società o nei ricavi contrattati è cambiato a causa del congelamento delle spedizioni cinesi, e le restrizioni potrebbero fungere da posizione di negoziazione prima della riunione diplomatica del 24 settembre tanto quanto un evento di fornitura genuino. Le azioni di USA Rare Earth hanno comunque fornito una solida performance da inizio anno, in rialzo del 49% fino alla chiusura di giovedì precedente alla volatilità di venerdì. La visita di Xi Jinping a Washington il 24 settembre rappresenta il prossimo catalizzatore programmato che potrebbe muovere i titoli delle terre rare in entrambe le direzioni.
Investitori e trader stanno osservando se Pechino formalizza o inverte la sua postura di spedizione dopo quella riunione e quale linguaggio politico sulle licenze di terre rare emerge dalle discussioni diplomatiche. Fonte: 247wallst.com, Reuters
Fonte: 247wallst.com