Las acciones de USA Rare Earth (NASDAQ: USAR) experimentaron operaciones volátiles el viernes 4 de septiembre de 2026, subiendo 4% a $18,35 antes de retroceder a $17,70 a media mañana, dejando la acción esencialmente plana en la sesión. La volatilidad intradía se produjo después de que Reuters informara que los proveedores chinos se han negado a enviar materiales de tierras raras a clientes estadounidenses desde principios de agosto a pesar de poseer licencias de exportación válidas, citando preocupaciones sobre posibles represalias de Beijing o el riesgo de que los materiales lleguen a usuarios finales sancionados. La sincronización de la congelación de envíos es particularmente significativa ya que coincide con la finalización de la combinación de USA Rare Earth con Serra Verde Group el 3 de septiembre de 2026.
Serra Verde opera instalaciones de producción de tierras raras pesadas escaladas en Goiás, Brasil, y USA Rare Earth la describió como el único productor escalado de los cuatro elementos de tierras raras críticas magnéticas y otras que operan fuera de Asia. Esta adquisición estratégica posiciona a la empresa combinada para abordar la brecha de suministro creada por las restricciones de exportación chinas en un momento crítico de las relaciones comerciales entre EE.UU. y China. La dominación de China en los mercados de tierras raras hace que cualquier interrupción en los envíos sea una preocupación significativa para los clientes industriales y de defensa estadounidenses.
Según el artículo, China representa el 70% de la minería mundial de tierras raras y el 90% de la capacidad de procesamiento global. La congelación de envíos chinos ocurre en el contexto de una tensión geopolítica elevada, con Reuters informando que el presidente chino Xi Jinping está programado para visitar Washington el 24 de septiembre, con los suministros de tierras raras esperados para figurar en la agenda diplomática. La administración Trump ya ha señalado su compromiso con el desarrollo de cadenas de suministro de tierras raras domésticas.
El mes pasado, la administración finalizó un paquete de financiamiento de $1,55 mil millones para apoyar el desarrollo de la cadena de suministro de tierras raras domésticas, incluyendo inversión de capital, apoyo de deuda y compromisos de compra a largo plazo. Este apoyo político subraya la importancia estratégica que los formuladores de políticas otorgan a reducir la dependencia de los suministros de tierras raras chinas. Dos empresas competidoras también están atrayendo la atención del mercado en el mismo tema de seguridad del suministro.
MP Materials (NYSE: MP) opera la instalación Mountain Pass en California y está expandiendo el procesamiento estadounidense y la producción de imanes a través de su instalación Fort Worth Independence. Critical Metals (NASDAQ: CRML) está desarrollando el proyecto Tanbreez en Groenlandia, aunque sigue en etapa precomercial. Los cambios de liderazgo en USA Rare Earth también son notables.
Thras Moraitis, anteriormente Director Ejecutivo de Serra Verde, sucederá a Barbara Humpton como Director Ejecutivo el 1 de octubre de 2026. Esta transición de liderazgo posiciona a un operador con experiencia directa en la gestión del activo brasileño recientemente escalado al frente de la empresa combinada. Los analistas de mercado señalan que la durabilidad del tema de suministro sigue siendo incierta.
Según el artículo, nada en la estructura de costos o ingresos contratados de ninguna empresa cambió debido a la congelación de envíos chinos, y las restricciones podrían funcionar como una posición de negociación antes de la reunión diplomática del 24 de septiembre tanto como un evento de suministro genuino. Las acciones de USA Rare Earth han entregado un fuerte desempeño acumulado, subiendo 49% hasta el cierre del jueves anterior a la volatilidad del viernes. La visita de Xi Jinping a Washington el 24 de septiembre representa el próximo catalizador programado que podría mover las acciones de tierras raras en cualquier dirección.
Los inversores y operadores están observando si Beijing formaliza o revierte su postura de envíos después de esa reunión y qué lenguaje de política sobre licencias de tierras raras surge de las discusiones diplomáticas. Fuente: 247wallst.com, Reuters
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