Erdgasfutures erholten sich am Montag von einer Wertzone, da anhaltende Septemberhitze und robuste Nachfrage nach verflüssigtem Erdgas den Markt stützten. Oktober Nymex Erdgasfutures wurden um 19:28 GMT mit 2,921 USD gehandelt, was einem Anstieg von 0,033 USD oder 1,14% für die Sitzung entspricht, wie die Analyse von FXEmpire zeigt. Der frühe Handel sah Oktober-Futures auf 2,832 USD fallen, wobei sie knapp über dem 50%-Retracement-Level hielten, bevor sie sich am Nachmittag zur 50-Tage-Durchschnittslinie zurück rallten.
Der Kontrakt erreichte 2,947 USD, bevor er knapp unter dem Widerstand der 50-Tage-Durchschnittslinie bei 2,923 USD zurückfiel. Temperaturextreme in großen Verbrauchsregionen treiben die Nachfrageseite des Marktes an. NatGasWeather prognostiziert fast Rekordtemperaturen im Süden, Osten und an der Ostküste bis zum 5.
September, mit Werten in den 90er und 100er Jahren, die in großen Stromerzeugungszentren anhalten, wenn die Kühlnachfrage normalerweise zu sinken beginnt. Die Erdgasnachfrage der Lower-48 erreichte am Montag 78,4 Bcf pro Tag, was einem Anstieg von 17,8% gegenüber dem Vorjahr entspricht, laut BNEF-Daten. Edison Electric berichtete, dass die Stromerzeugung der Lower-48 für die Woche zum 22.
August um 6,1% gegenüber dem Vorjahr anstieg. Verflüssigte Erdgasexportströme bieten zusätzliche Unterstützung. Die Nettoströme zu US-Terminals erreichten am Montag 19,6 Bcf pro Tag, was einem Anstieg von 15,8% gegenüber der Vorwoche entspricht.
Die Golf-Küsten-Region verbrennt gleichzeitig Gas für Kraftwerk-Kühlungen und zieht Mengen für LNG-Exporte nach Freoports Rückkehr aus der Wartung ab. Europäische Lagerstände standen am 25. August bei 64% Auslastung, verglichen mit einem Fünf-Jahres-Durchschnitt von 81%, was eine robuste Nachfrage nach US-Ladungen vor dem Winter aufrechterhält.
Auf der Angebotsseite läuft die Produktion trotz des Markt-Rallys weiterhin auf nahezu Rekordniveaus. Die Trockengas-Produktion der Lower-48 erreichte am Montag 114,6 Bcf pro Tag und berührte am Sonntag 115,0, was einem Anstieg von 5,9% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Baker Hughes berichtete, dass die Anzahl der Bohrungen in der letzten Woche um fünf auf 132 anstieg, was ein Fünf-Monats-Hoch markiert und sich dem Drei-Jahres-Hoch vom Februar von 134 nähert.
Die Energy Information Administration erhöhte ihre Produktionsprognose für 2027 auf 116,0 Bcf pro Tag von 115,3 im Juli, unter Verweis auf steigende assoziierte Gasproduktion der Permian gebunden an Rohölproduktion und steigende Haynesville-Mengen. Speicherinjektionen bleiben unter historischen Durchschnittswerten. Die Einspritzung der letzten Woche von 15 Bcf für die Woche zum 21.
August lag deutlich unter dem Fünf-Jahres-Durchschnitt von 33 Bcf. Der Arbeitsgasspeicher betrug 3.184 Bcf, was 1,0% unter dem Vorjahr liegt, aber dennoch 5,5% über dem saisonalen Fünf-Jahres-Durchschnitt. Die EIA projiziert immer noch, dass die Bestände bis Ende Oktober 3.985 Bcf erreichen werden, was das höchste Oktober-Lagerniveau in zehn Jahren darstellen würde und ungefähr 5% über dem Fünf-Jahres-Durchschnitt liegt.
Aus technischer Perspektive stellt die 50-Tage-Durchschnittslinie bei 2,923 USD unmittelbaren Widerstand dar. Die Überwindung dieses Niveaus würde den Markt positionieren, um das Haupthoch bei 2,990 USD zu testen, das Trader als Ausbruch-Trigger betrachten, der den Aufwärtstrend bestätigen würde. Der Haupttrend ist nach oben gemäß der täglichen Swing-Chart-Analyse, obwohl die Bedingungen choppig waren.
Eine kurzfristige Retracement-Zone hat sich zwischen 2,829 und 2,791 USD gebildet, wobei der Test des Montags in der Nähe von 2,832 USD konstruktive Kursbewegung anstelle von Short-Covering-Rallys anzeigt, die normalerweise schnell abbrennen. Marktteilnehmer werden den EIA-Bericht am Donnerstag als nächsten signifikanten Datenpunkt genau beobachten. Die erweiterte Hitzeprognose zumindest bis zum 5.
September wird voraussichtlich die Nachfrageunterstützung aufrechterhalten, während die Feedgas-Nachfrage nach verflüssigtem Erdgas beim stärksten Zug des Jahres bleibt. Europäische Lagerstände vor dem Winter stützen weiterhin Exportvolumen. Die Nachfragegeschichte bleibt bestehen, solange das Wetter kooperiert und die Feedgas-Nachfrage erhöht bleibt, obwohl Produzenten bei jedem Rally mit Angebot, das weiterhin die Decke für Preisappreciation setzt, bohren.
Quelle: fxempire.com