Tribeca Global Natural Resources (ASX:TGF) ha pubblicato una presentazione di investimento che suggerisce come l'attuale rialzo delle materie prime rimanga nelle sue fasi iniziali, con un significativo potenziale di crescita per gli investitori australiani in materie prime. La società di investimento ha identificato due catalizzatori principali per una domanda di materie prime sostenuta: l'intelligenza artificiale (IA) e l'aumento della spesa militare globale. Secondo l'analisi di Tribeca, questi fattori potrebbero guidare un prolungato mercato rialzista delle materie prime paragonabile ai cicli storici, con ancora molto spazio prima del raggiungimento della maturità.
Tribeca sottolinea che i settori chiave che beneficeranno di questa dinamica includono i metalli comuni, i minerali critici, i metalli preziosi e l'energia. La società rileva che gli investimenti insufficienti in questi settori hanno creato vincoli di offerta che dovrebbero supportare i prezzi con l'accelerazione della domanda. Sul fronte della spesa per la difesa, Tribeca enfatizza che il bilancio militare degli Stati Uniti si sta espandendo, con andamenti simili che si manifestano globalmente.
I minerali critici tra cui le terre rare, l'antimonio e il tungsteno sono essenziali per l'hardware militare ma affrontano carenze di offerta e sono spesso concentrati in regioni geopoliticamente insicure, creando supporto dal lato dell'offerta per i prezzi. Il tema dell'investimento in IA rappresenta quello che Tribeca definisce la più grande richiesta di materie prime fisiche mai assemblata. La società sottolinea la spesa di otto mega-cap tecnologiche statunitensi che sta già aumentando i prezzi di rame, zinco e litio.
La realizzazione globale di data center sta crescendo più velocemente delle infrastrutture energetiche e richiederà soluzioni specializzate per stare al passo con la distribuzione accelerata. L'impatto economico della domanda guidata dall'IA è già visibile a livello globale. L'economia della Corea del Sud ha sperimentato un significativo slancio dalla domanda globale di IA, che ha aumentato la produzione di chip di memoria, fatto salire i profitti delle società di semiconduttori e generato bonus eccezionali per i lavoratori del settore, secondo il rapporto del Financial Times.
S&P Global ha riferito il 27 agosto che gli investimenti in IA potrebbero superare 1,3 trilioni di dollari USA (approssimativamente 1,82 trilioni di dollari USA) entro il 2027. Le principali società tecnologiche statunitensi tra cui Alphabet, Amazon e Microsoft stanno perseguendo l'emissione continua di debito attraverso i mercati internazionali, inclusi i Kangaroo bond australiani, per finanziare l'espansione delle loro infrastrutture. Questo spiegamento di capitale continuo dovrebbe sostenere la domanda di materie prime nei mercati globali.
Fonte: Tribeca Global Natural Resources Fund investment presentation, Mining.com.au, Financial Times, S&P Global, The Australian Financial Review
Source: mining.com.au