Tribeca Global Natural Resources (ASX:TGF) ha publicado una presentación de inversión que sugiere que el repunte actual de materias primas se encuentra en sus primeras etapas, con un potencial alcista significativo para los inversores australianos en materias primas. La firma de inversión ha identificado dos catalizadores principales para la demanda sostenida de materias primas: inteligencia artificial (IA) y el aumento del gasto militar global. Según el análisis de Tribeca, estos factores podrían impulsar un mercado alcista de materias primas prolongado comparable a ciclos históricos, con mucho más espacio antes de alcanzar la madurez.
Tribeca destaca que los sectores clave que se benefician de esta dinámica incluyen metales base, minerales críticos, metales preciosos y energía. La firma señala que la inversión insuficiente en estos sectores ha creado restricciones de oferta que deberían respaldar los precios a medida que la demanda se acelera. En cuanto al gasto de defensa, Tribeca enfatiza que el presupuesto militar estadounidense se está expandiendo, con tendencias similares apareciendo globalmente.
Los minerales críticos incluidos las tierras raras, antimonio y tungsteno son esenciales para hardware militar pero enfrentan escasez de oferta y frecuentemente se concentran en regiones geopolíticamente inseguras, creando apoyo de oferta para los precios. El tema de inversión en IA representa lo que Tribeca denomina la mayor demanda de materias primas físicas jamás reunida. La firma destaca el gasto de ocho megacorporaciones tecnológicas estadounidenses que ya está elevando los precios del cobre, zinc y litio.
El despliegue global de centros de datos está superando la infraestructura energética y requerirá soluciones especializadas para mantener el ritmo con la implementación acelerada. El impacto económico de la demanda impulsada por IA ya es visible globalmente. La economía de Corea del Sur ha experimentado un impulso significativo de la demanda global de IA, que ha aumentado la producción de chips de memoria, elevado las ganancias de las empresas de semiconductores y generado bonificaciones extraordinarias para los trabajadores del sector, según reportajes del Financial Times.
S&P Global informó el 27 de agosto que la inversión en IA podría exceder 1,3 billones de dólares estadounidenses (aproximadamente 1,82 billones de dólares estadounidenses) para 2027. Las principales empresas tecnológicas estadounidenses incluidas Alphabet, Amazon y Microsoft están persiguiendo emisión de deuda continua a través de mercados internacionales, incluidos bonos Canguro australianos, para financiar su expansión de infraestructura. Este despliegue de capital continuo debería sostener la demanda de materias primas en los mercados globales.
Fuente: Presentación de inversión del Fondo Tribeca Global Natural Resources, Mining.com.au, Financial Times, S&P Global, The Australian Financial Review
Fuente: mining.com.au