Tribeca Global Natural Resources (ASX:TGF) hat eine Investitionspräsentation veröffentlicht, die darauf hindeutet, dass der aktuelle Rohstoffaufschwung noch in seinen frühen Stadien steckt und für australische Rohstoffinvestoren erhebliches Aufwärtspotenzial bietet. Das Investmentunternehmen hat zwei große Katalysatoren für eine anhaltende Rohstoffnachfrage identifiziert: künstliche Intelligenz (KI) und steigende globale Rüstungsausgaben. Nach Analysen von Tribeca könnten diese Faktoren einen langanhaltenden Rohstoff-Bullenmarkt antreiben, der historischen Zyklen ähnelt und noch weit vor seiner Reifung liegt.
Tribeca hebt hervor, dass die Schlüsselsektoren, die von dieser Dynamik profitieren, Basismetalle, kritische Mineralien, Edelmetalle und Energie umfassen. Das Unternehmen merkt an, dass eine Unterinvestition in diesen Sektoren zu Lieferengpässen geführt hat, die die Preise unterstützen sollten, wenn die Nachfrage beschleunigt. Bei den Rüstungsausgaben betont Tribeca, dass das US-Militärbudget wächst, mit ähnlichen Tendenzen weltweit.
Kritische Mineralien einschließlich Seltener Erden, Antimon und Wolfram sind für Militärhardware unerlässlich, werden aber durch Lieferengpässe aufgewogen und sind oft in geopolitisch unsicheren Regionen konzentriert, was seitige Unterstützung für die Preise schafft. Das KI-Investitionsthema stellt dar, was Tribeca als die größte physische Rohstoffnachfrage nennt, die je zusammengestellt wurde. Das Unternehmen hebt Ausgaben von acht US-Megacap-Technologieunternehmen hervor, die bereits Kupfer-, Zink- und Lithiumpreise in die Höhe treiben.
Der globale Datencenter-Ausbau wächst schneller als die Strominfrastruktur und wird spezialisierte Lösungen erfordern, um mit beschleunigter Bereitstellung Schritt zu halten. Die wirtschaftliche Auswirkung der KI-getriebenen Nachfrage ist bereits weltweit sichtbar. Südkoreas Wirtschaft hat durch die globale KI-Nachfrage bedeutende Dynamik erfahren, die die Speicherchip-Produktion ankurbelt, die Gewinne von Halbleiterfirmen erhöht und Mitarbeitern im Sektor Windfall-Boni generiert hat, wie in Berichten der Financial Times dokumentiert.
S&P Global berichtete am 27. August, dass KI-Investitionen bis 2027 1,3 Billionen USD übersteigen könnten, etwa 1,82 Billionen USD. Große US-Technologieunternehmen einschließlich Alphabet, Amazon und Microsoft verfolgen weiterhin Kreditvergaben auf internationalen Märkten, einschließlich australischer Kangaroo-Anleihen, um ihre Infrastrukturerweiterung zu finanzieren.
Diese laufende Kapitalbereitstellung sollte die Rohstoffnachfrage auf globalen Märkten aufrechterhalten.
Quelle: mining.com.au