Tribeca Global Natural Resources (ASX:TGF) ha pubblicato una presentazione di investimento che suggerisce come l'attuale rialzo delle materie prime sia ancora nelle sue fasi iniziali, con un significativo potenziale di crescita per gli investitori australiani nel settore delle materie prime. La società di investimenti ha identificato due catalizzatori principali per la domanda sostenuta di materie prime: l'intelligenza artificiale (IA) e la crescita della spesa militare globale. Secondo l'analisi di Tribeca, questi fattori potrebbero alimentare un prolungato mercato rialzista delle materie prime paragonabile ai cicli storici, con ancora molta strada da percorrere prima della maturazione.
Tribeca evidenzia che i settori chiave che beneficeranno di questa dinamica includono metalli di base, minerali critici, metalli preziosi ed energia. La società osserva che gli investimenti insufficienti in questi settori hanno creato vincoli di offerta che dovrebbero sostenere i prezzi man mano che la domanda accelera. Sul fronte della spesa difensiva, Tribeca sottolinea che il budget militare americano è in espansione, con tendenze simili che emergono a livello globale.
I minerali critici tra cui terre rare, antimonio e tungsteno sono essenziali per l'hardware militare ma affrontano carenze di approvvigionamento e sono spesso concentrati in regioni geopoliticamente insicure, creando supporto dal lato dell'offerta per i prezzi. Il tema dell'investimento in IA rappresenta quello che Tribeca definisce la più grande domanda di materie prime fisiche mai assemblata. La società evidenzia la spesa di otto mega-cap statunitensi del settore tecnologico che stanno già facendo salire i prezzi del rame, dello zinco e del litio.
La realizzazione globale di data centre sta superando l'infrastruttura di alimentazione e richiederà soluzioni specializzate per stare al passo con l'implementazione accelerata. L'impatto economico della domanda trainata dall'IA è già visibile a livello globale. L'economia della Corea del Sud ha registrato un significativo slancio dalla domanda globale di IA, che ha aumentato la produzione di chip di memoria, spinto i profitti delle società di semiconduttori più in alto e generato bonus straordinari per i lavoratori del settore, secondo i rapporti del Financial Times.
S&P Global ha riferito il 27 agosto che l'investimento in IA potrebbe superare 1,3 trilioni di dollari (approssimativamente 1,82 trilioni di dollari) entro il 2027. Le principali società tecnologiche statunitensi tra cui Alphabet, Amazon e Microsoft stanno perseguendo un'emissione di debito continua attraverso i mercati internazionali, inclusi i Kangaroo bond australiani, per finanziare l'espansione delle loro infrastrutture. Il continuo dispiegamento di capitale dovrebbe sostenere la domanda di materie prime nei mercati globali.
Fonti: Presentazione di investimento del Tribeca Global Natural Resources Fund, Mining.com.au, Financial Times, S&P Global, The Australian Financial Review
Fonte: mining.com.au