Chinas geplante Wiedereinführung von Exportkontrollen für Seltenerden am 10. November 2026 schafft erhebliche Unsicherheit in den globalen Sektoren der Seltenerd-Raffination, des Recyclings und der Magnetherstellung, wie Marktteilnehmer gegenüber Fastmarkets berichteten. Unter Chinas Ankündigung Nr.
61 werden die Exportkontrollen Lizenzanforderungen auf ausländische Produkte ausgeweitet, die bestimmte chinesische Seltenerden über bestimmten Schwellenwerten enthalten, sowie auf Produkte, die mit abgedeckten chinesischen Seltenerd-Technologien hergestellt oder chinesische kontrollierte Gegenstände enthalten. Bei der Umsetzung würden die Maßnahmen viel tiefer in globale Lieferketten eindringen und Ausrüstungen und Technologien für die Seltenerd-Trennung, die Striplegierungsproduktion und die Magnetherstellung abdecken. Die derzeitigen Kontrollen stammen aus Chinas Einführung von Exportbeschränkungen für schwere Seltenerden am 4.
April 2025, was einen wichtigen Wendepunkt für den Markt darstellte. Jahrzehntelang hat China die Versorgung mit Seltenerden dominiert, die für die Herstellung von gesinterten Neodym-Eisen-Bor-Magneten (NdFeB) erforderlich sind, insbesondere Neodym-Praseodym (NdPr), Dysprosium und Terbium. Nach den Kontrollen vom April 2025 ist eine signifikante Preisdivergenz zwischen dem chinesischen Inlandsmarkt und internationalen Märkten entstanden.
Nach Einschätzungen von Fastmarkets vom 27. August wurde Dysprosiumoxid in Europa mit etwa dem 4,9-fachen des inländischen chinesischen Preises gehandelt, mit europäischen Preisen von 1.250-1.675 USD pro kg im Vergleich zu 270-330 USD pro kg fob China. Terbiumoxid in Europa wurde mit dem 3,8-fachen des chinesischen Preises gehandelt, mit europäischen Preisen von 4.200-5.000 USD pro kg gegenüber 1.180-1.270 USD pro kg fob China.
Japan, der größte Konsument von Dysprosium und Terbium außerhalb Chinas, war besonders betroffen. Nach Angaben der Allgemeinen Zollverwaltung Chinas wurden 2026 kein Dysprosiumoxid oder Terbiumoxid nach Japan exportiert, obwohl die Ausfuhr einiger schwerer Seltenerden unter Lizenz weiterhin genehmigt wurde. Allerdings hat China weiterhin gesinterte NdFeB-Magnete exportiert und behält hochwertige kommerzielle Exporte, während es die Fähigkeit behält, das Angebot durch sein Lizenzsystem zu begrenzen.
Die höheren internationalen Preise haben Nicht-China-Produzenten begünstigt. Der australische Seltenerd-Produzent Lynas Rare Earths, der 2013 mit der Produktion von NdPr-Oxid begann, begann im Mai 2025 mit der Produktion von Dysprosiumoxid und im Juni 2025 mit Terbiumoxid. Das Unternehmen hat angegeben, dass es von Chinas Exportkontrollen profitiert hat, warnte aber vor höheren Kosten durch die Beschaffung von Inputs außerhalb Chinas.
Für nachgelagerte Verbraucher wie Magnetenhersteller ist die Situation zunehmend schwierig geworden, mit deutlich höheren Kosten und begrenzter Verfügbarkeit, besonders für schwere Seltenerd-Materialien. Die Unvorhersehbarkeit des chinesischen Lizenzsystems hat die Versorgungsbedenken verschärft und Regierungen und Unternehmen dazu ermutigt, Diversifizierungsbemühungen zu beschleunigen. Im Juni 2026 einigten sich G7-Mitglieder darauf, ihre Abhängigkeit von einem einzelnen Seltenerd-Lieferanten bis 2030 auf unter 60% zu reduzieren.
Seit April 2025 haben Regierungen Hunderte von Millionen Dollar für Projekte bereitgestellt, die Trennung, Metallisierung, Magnetherstellung und Recycling umfassen. Zu den großen finanzierten Projekten gehören USA Rare Earths Verpflichtung von 1,6 Milliarden Dollar im Januar 2026 zur Erschließung der Round-Top-Lagerstätte und einer Magnetanlage in Oklahoma zur Herstellung von 10.000 Tonnen pro Jahr NdFeB-Magnete; Australiens Investition von A$1,65 Milliarden (1,15 Milliarden Dollar) im Juni 2026 in Ilukas integrierte Seltenerd-Raffinerie Eneabba; und die USA mit 500 Millionen Dollar bedingter Darlehen an Phoenix Tailings im Juni 2026 für eine inländische Seltenerd-Trennungs- und Metallisierungsanlage. Recycling hat sich als kritische Strategie herauskristallisiert.
Im April 2026 arbeitete Daikin Industries, der weltgrößte Klimaanlagenhersteller, mit Shin-Etsu Chemical, Hitachi und Tokyo Eco Recycle zusammen, um ab 2027 Seltenerden-Magnete aus Kompressoren zurückzugewinnen und zu recyceln. Das in Großbritannien ansässige HyProMag, gegründet 2018, vorantreiben Recycling-Projekte im Vereinigten Königreich, Deutschland und den USA unter Verwendung seiner proprietären Hydrogen Processing of Magnet Scrap (HPMS)-Technologie. Im Juli 2025 startete HyProMag ein Projekt im Wert von 6,5 Millionen Pfund mit Partnern wie Jaguar Land Rover zur Entwicklung von Technologien zur Gewinnung und zum Recycling von Magneten.
Das in Belfast ansässige Unternehmen Ionic Technologies konvertiert Seltenerd-Konzentrate und Abfall-NdFeB-Magnete in hochreine, getrennte Seltenerd-Oxide. Die Demonstrationsanlage von Ionic Technologies in Belfast kann 30 Tonnen pro Jahr Verschrottungsmagnete in getrennte, hochreine Magnetseltenerd-Oxide verarbeiten, wobei das Unternehmen die Produktion von 10 Tonnen getrennter Magnetseltenerd-Oxide seit Juni 2023 berichtet. Es bleiben jedoch erhebliche Herausforderungen bestehen.
Viele Recycling-Projekte hängen von chinesischer Ausrüstung, chemischen Extraktionsmitteln und technischem Fachwissen ab. Nach Angaben von Nielson Beddoe, Geschäftsführer von Mkango Resources, kosten speziell gefertigte chinesische Ausrüstungen etwa ein Drittel so viel wie westliche Alternativen. Beschränkungen bei größeren Reaktionsgefäßen haben bereits die Projektplanung beeinflusst, wobei Mkango berichtet, dass es keine 100-Liter-Glassreaktionsgefäße mehr beschaffen kann und stattdessen 80-Liter-Reaktoren verwenden muss.
Der Zugang zu Schrottrohstoffen zeichnet sich als weiterer potenzieller Engpass ab. Nach Angaben der Internationalen Energieagentur könnte die Sekundärversorgung die Bergbauanforderungen bis 2050 um 35% reduzieren, mit 25% aus Produktionsschrott und 10% aus End-of-Life-Recycling. Allerdings beschränken Regierungen zunehmend die Ausfuhr von strategisch wichtigen Materialien.
Am 30. Juli ergriff die US-Regierung Maßnahmen, um vorübergehende Beschränkungen für Exporte von schwarzer Masse und Seltenerd-Permanentmagneten am Ende ihrer Lebensdauer zu verhängen. Die Rohstoffqualität stellt zusätzliche Herausforderungen dar.
Magnete, die in den Recycling-Strom gelangen, unterscheiden sich in Größe, Alter, Leistung, Zusammensetzung und Magnetisierung, was die Standardisierung von Erfassung und Verarbeitung erschwert. Tim Harrison, Geschäftsführer von Ionic Technologies, vermerkte, dass Altmetallhändler die Zusammensetzung des Schrottmagneten am Ende ihrer Lebensdauer nicht garantieren können, und die Beseitigung von Variabilität ist wichtig, da NdFeB-Wertschöpfungsketten-Partner keine minderwertigen Seltenerd-Oxide mit Verunreinigungen wollen. Magnetenhersteller erkunden auch Wege, den Gehalt an schweren Seltenerden zu reduzieren oder ganz zu eliminieren, durch Alternativen wie Ferrit- und Aluminium-Nickel-Kobalt-Magnete, obwohl diese Leistungseinbußen mit sich bringen.
Die Aussicht auf weitere Beschränkungen beeinflusst Investitionsentscheidungen, aber Unsicherheit bleibt bestehen, ob der Termin im November 2026 eingehalten wird. Es gab Hoffnungen, dass ein Handelsabkommen zu einer Aufhebung der Exportkontrollen führen könnte. Die US-Regierung bestätigte, dass der chinesische Präsident Xi Jinping das Weiße Haus am 24.
September besuchen wird, lehnte es aber ab, sich zu der Agenda zu äußern. Quellen äußerten jedoch Bedenken, dass sich die politische Situation verschlechtert hat und eine Einigung wird schwierig sein, angesichts von Spannungen wie dem US-Iran-Krieg und ausgedehnten US-Sanktionen. Quelle: Fastmarkets
Quelle: fastmarkets.com