Il greggio West Texas Intermediate sta attualmente testando la media mobile esponenziale a 50 giorni e il livello di 90 dollari, posizionandosi al di sopra di una linea di tendenza rialzista, creando una confluenza significativa di fattori tecnici che meritano l'attenzione dei partecipanti al mercato. Tuttavia, il quadro tecnico racconta solo parte della storia, poiché i fattori fondamentali stanno ora guidando la dinamica del mercato. Il greggio WTI affronta una nuova minaccia all'offerta mentre un uragano si intensifica nel Golfo del Messico.
I venti massimi sostenuti hanno raggiunto 110 miglia orarie, con l'atterraggio previsto per venerdì notte o sabato mattina presto. Per i trader di petrolio, la domanda critica riguarda la durata delle interruzioni della produzione offshore e se si verificano danni sostenuti alle infrastrutture. Secondo le segnalazioni della Marine Minerals Administration attraverso il sito web dei Regolatori federali offshore, 1,28 milioni di barili al giorno di produzione petrolifera sono stati chiusi, rappresentando il 62,89 percento della produzione giornaliera del Golfo.
Il personale è stato evacuato da 121 piattaforme di produzione in previsione dell'arrivo della tempesta. A differenza delle interruzioni dell'offerta prolungate da altre regioni, la situazione nel Golfo sembra temporanea per natura. Le strutture non danneggiate possono riavviarsi dopo l'ispezione e il completamento dei protocolli di sicurezza standard, sebbene gli impianti danneggiati potrebbero richiedere periodi di riparazione estesi.
Il fine settimana si rivelerà cruciale per determinare l'entità dei danni alle infrastrutture, con sviluppi che muovono il mercato probabilmente emergeranno sabato sera, domenica mattina o lunedì. Il tempismo della tempesta coincide con condizioni di inventario favorevoli. Il rapporto petrolifero dell'Energy Information Administration del 7 ottobre ha indicato che le scorte commerciali di greggio sono diminuite di 3,2 milioni di barili a 424,1 milioni di barili per la settimana terminata il 2 ottobre.
Le esportazioni di greggio hanno raggiunto 4,765 milioni di barili al giorno, mentre gli input raffineria sono aumentati a 16,48 milioni di barili al giorno. Questi dati precedono l'uragano, suggerendo una volatilità significativa nei rapporti di inventario della prossima settimana a seguito di eventuali perdite di produzione. La perdita di produzione offshore costringerà l'offerta, fornendo potenzialmente un supporto di prezzo per il WTI.
L'allineamento dei livelli di supporto tecnico con le preoccupazioni di offerta fondamentali crea più strati di supporto per i prezzi del greggio ai livelli attuali. Nel mercato del petrolio Brent, il consolidamento continua vicino a 102,77 dollari al barile, al di sopra del livello di 100,00. È stato osservato un calo iniziale di venerdì, sebbene i prezzi siano rimasti elevati.
In particolare, la candela di giovedì ha colmato un gap di diverse settimane fa. La disponibilità ridotta della produzione statunitense ha implicazioni per i mercati globali. L'EIA ha segnalato che gli inventari petroliferi globali sono diminuiti di 1,9 milioni di barili al giorno durante il terzo trimestre del 2026, con previsioni che proiettano un ulteriore calo di 700.000 barili al giorno durante il quarto trimestre.
Sebbene rappresenti un miglioramento direzionale, l'esaurimento continuo dell'inventario piuttosto che la ricostituzione rimane la tendenza operativa. L'EIA stima che gli arresti della produzione di greggio mediorientale abbiano rappresentato in media 4,8 milioni di barili al giorno a settembre, in calo da 5,8 milioni di barili al giorno ad agosto. Tuttavia, le previsioni del quarto trimestre presuppongono continui vincoli alle esportazioni regionali, con potenziale di interruzione da cambiamenti geopolitici.
L'agenzia prevede che i prezzi spot Brent siano in media di circa 105 dollari al barile durante il quarto trimestre del 2026, rappresentando un aumento di 14 dollari rispetto alla sua previsione precedente. La politica OPEC+ rimane un altro punto di riferimento critico per i trader. Il 4 ottobre, sette paesi partecipanti, tra cui l'Arabia Saudita e la Russia, hanno concordato di mantenere i livelli di produzione richiesti di settembre per novembre.
Il prossimo incontro OPEC+ è programmato per il 1 novembre. Il comitato di monitoraggio OPEC ha sottolineato l'importanza di salvaguardare le rotte marittime e ha avvertito che la riparazione delle infrastrutture energetiche danneggiate si rivela costosa e che richiede molto tempo. Attualmente, la capacità di produzione rappresenta una preoccupazione minore rispetto alla garanzia che l'offerta raggiunga gli acquirenti internazionali.
Il petrolio Brent beneficia di supporti fondamentali simili a WTI, e danni significativi alla produzione del Golfo statunitense probabilmente eserciterebbero effetti a catena in tutti i mercati globali. Entrambi i benchmark affrontano un supporto tecnico al rialzo allineato con i vincoli dell'offerta, creando un ambiente favorevole per i prezzi del greggio nel breve termine. Fonte: FXEmpire, Energy Information Administration, Marine Minerals Administration, OPEC
Source: fxempire.com