Il petrolio greggio USCrude viene scambiato a 88,61 dollari al 5 ottobre 2026, consolidandosi all'interno di una gamma ristretta mentre i partecipanti al mercato affrontano segnali fondamentali e tecnici contrastanti, secondo l'analisi di LiteFinance. Sul fronte tecnico, il grafico a 4 ore rivela un pattern Doji formato vicino al livello di resistenza di 89,72 dollari, riflettendo un consolidamento temporaneo del mercato. L'indicatore MACD si muove orizzontalmente vicino alla linea zero, non mostrando una chiara direzione di momentum.
L'RSI si muove lateralmente con una leggera tendenza al ribasso a letture di 44, mentre l'MFI si muove orizzontalmente vicino al range superiore, segnalando elevata liquidità. Il VWAP e la SMA20 sono al di sopra del prezzo di mercato, indicando una pressione ribassista continua secondo l'analista Alan Tsagaraev. Per le negoziazioni odierne, lo scenario principale prevede l'apertura di posizioni corte al di sotto del livello di 87,30 dollari con volume aumentato e obiettivi a 85,09, 82,67, 80,53, 78,42, 76,02, 73,91 e 71,84 dollari, con uno stop-loss a 88,50 dollari.
Lo scenario alternativo suggerisce l'apertura di posizioni lunghe al di sopra del livello di 89,72 dollari con obiettivi a 92,50, 94,91, 97,41, 99,69, 102,18, 104,54, 106,74 e 109,09 dollari, sempre con uno stop-loss a 88,50 dollari. Per il 6 ottobre 2026, USCrude dovrebbe continuare a consolidarsi all'interno della gamma da 87,30 a 92,61 dollari, con un minimo giornaliero previsto di 82,67 dollari, prezzo medio di 88,79 dollari e massimo giornaliero di 94,91 dollari. Guardando la settimana a venire dal 5 all'11 ottobre, WTI dovrebbe sperimentare un'alta volatilità in mezzo al rilascio di diversi indicatori economici e del mercato energetico chiave, inclusi i dati PMI servizi di settembre, l'Indice dell'Occupazione nel Settore Manifatturiero Non Agricolo ISM di settembre, l'outlook del mercato energetico a breve termine dell'EIA e i dati sull'inventario di petrolio greggio statunitense.
Qualsiasi escalation del conflitto in Medio Oriente potrebbe amplificare ulteriormente la volatilità. Per la settimana, le previsioni mostrano un minimo di 78,42 dollari, prezzo medio di 89,05 dollari e massimo di 99,69 dollari. Per l'intero mese di ottobre 2026, il petrolio greggio WTI dovrebbe essere scambiato nella gamma da 71,57 a 100,86 dollari, con una media mensile di 86,21 dollari.
I fattori chiave che influenzano questa prospettiva includono tensioni geopolitiche crescenti, offerta di petrolio greggio inferiore e politica monetaria della FED più restrittiva. Importanti istituzioni finanziarie, inclusa Standard Chartered, hanno significativamente rivisto al rialzo le loro previsioni in mezzo all'instabilità del mercato, spingendo il target medio 2026 per WTI a 86,00 dollari e per Brent a 92,00 dollari. L'Energy Information Administration statunitense prevede che Brent mediamente sia a 91,00 dollari e WTI a 84,00 dollari nel quarto trimestre 2026.
Le considerazioni geopolitiche rimangono fondamentali. Il conflitto tra gli Stati Uniti e l'Iran continua a supportare i prezzi elevati del petrolio, con i partecipanti al mercato che calcolano la minaccia persistente di azione militare diretta e colpi alle infrastrutture petrolifere nei contratti di ottobre. I colloqui diplomatici volti a risolvere la situazione dei trasporti nel Golfo Persico non hanno prodotto risultati.
Dal lato dell'offerta, il Dipartimento dell'Energia statunitense ha riferito di un aumento inaspettato di 1,02 milioni di barili negli inventari commerciali di petrolio greggio alla fine di settembre, limitando leggermente i rally speculativi. Tuttavia, gli inventari di diesel e olio combustibile statunitensi sono scesi al di sotto dei 100 milioni di barili, il 14 percento al di sotto del minimo quinquennale. I margini di raffinazione elevati stanno spingendo le raffinerie statunitensi a operare a piena capacità e ad acquistare attivamente WTI, il che potrebbe supportare un'ulteriore crescita dei prezzi.
La Riserva Petrolifera Strategica statunitense è già stata significativamente esaurita con fino a 40 milioni di barili rilasciati, limitando la capacità di Washington di influenzare i prezzi attraverso interventi di riserva in ottobre. Al contrario, la produzione di petrolio statunitense ha raggiunto record di 13,83 a 13,86 milioni di barili al giorno, con l'industria dello shale statunitense che sostituisce parzialmente le forniture perse dal Medio Oriente e impedisce all'OPEC+ di controllare completamente il mercato WTI. La Cina ha accumulato significativi inventari di petrolio non divulgati, con le società statali che hanno ridotto gli acquisti sul mercato spot durante l'estate e settembre.
Tuttavia, gli esperti di Nomisma Energia notano che questi inventari non sono illimitati e la Cina dovrà aumentare di nuovo le importazioni in ottobre, supportando potenzialmente i prezzi. Le difficoltà macroeconomiche persistono, poiché i tassi di interesse elevati della banca centrale continuano a pesare sull'economia globale. La riduzione dell'attività economica sta riducendo la domanda complessiva di carburante, creando una pressione al ribasso sui prezzi.
I principali rilasci economici programmati per le prossime settimane includono il PMI servizi di settembre e l'indice dell'occupazione non manifatturiero ISM il 5 ottobre, il cambio dell'occupazione settimanale ADP e l'outlook energetico a breve termine dell'EIA il 6 ottobre, i dati degli inventari di petrolio greggio il 7 ottobre, le aspettative preliminari di inflazione dell'Università del Michigan di ottobre e il conteggio dei pozzi attivi di Baker Hughes il 9 ottobre, l'Indice dei Prezzi al Consumo di settembre il 14 ottobre, le vendite al dettaglio di settembre e l'Indice dei Prezzi alla Produzione il 15 ottobre, la produzione industriale di settembre il 16 ottobre e la decisione sui tassi di interesse della FED il 28 ottobre. Fonte: Rapporto dell'analista LiteFinance datato 5 ottobre 2026.
Fonte: litefinance.org