I mercati energetici globali nel 2026 affrontano una complessità senza precedenti mentre i paesi di tutto il mondo si confrontano con una domanda di elettricità in aumento e crescenti preoccupazioni relative alla sicurezza energetica, secondo l'analisi di Wood Mackenzie. Sebbene la maggior parte delle nazioni affronti sfide e opportunità sostanzialmente simili, stanno perseguendo approcci nettamente diversi adattati alle loro circostanze specifiche. La domanda di elettricità continua a espandersi trainata dall'industrializzazione, dall'elettrificazione e dalla rapida costruzione di data centre.
Tuttavia, le infrastrutture in molti mercati faticano a stare al passo con questa crescita. Contemporaneamente, il conflitto in Medio Oriente ha intensificato le preoccupazioni sulla sicurezza energetica, minacciando di ridisegnare strutturalmente la dinamica dei mercati a livello globale. In Nord America, la crescita record della domanda sta stimolando investimenti senza precedenti in tutto il settore energetico.
Gli Stati Uniti prevedono una crescita annuale delle vendite del 3,2% fino al 2035, con circa due terzi di questa espansione provenienti dai data centre. Il Canada sta registrando una crescita leggermente inferiore al 2,2% per lo stesso periodo, sebbene ciò rappresenti un aumento significativo rispetto al 1,5% previsto nelle prospettive precedenti. Il sostegno dell'attuale amministrazione statunitense al gas naturale significa che il combustibile dovrebbe contribuire al 52% della generazione incrementale fino al 2035, nonostante l'aumento delle emissioni nei principali mercati statunitensi.
Tuttavia, i vincoli della rete e la frammentazione delle politiche rimangono fattori limitanti, con tensioni tra la velocità di fornitura di energia e l'accessibilità che guidano le riforme in corso nei mercati regionali. La domanda di energia in Europa è destinata ad espandersi del 66% entro il 2050 con l'accelerazione dell'elettrificazione in tutto il continente. La costruzione di data centre è il principale driver della domanda nel breve termine, con l'adozione di veicoli elettrici che dovrebbe aumentare la domanda di elettricità di 15 volte entro il 2050, mentre lo spiegamento di pompe di calore espanderà di cinque volte sebbene rimanga al di sotto degli obiettivi nazionali nella maggior parte dei mercati.
Soddisfare questa domanda richiederà oltre 1.400 GW di nuova capacità netta di fotovoltaico ed eolico entro la metà del secolo. L'accumulo di energia è previsto aumentare di dieci volte a 470 GW entro il 2050 con l'aumento della penetrazione delle rinnovabili variabili dal 28% al 68% del mix energetico. Tuttavia, le ambizioni europee rimarranno in gran parte al di sotto degli obiettivi ufficiali.
Wood Mackenzie prevede la quota di rinnovabili nella generazione poco al di sotto del 64% entro il 2030, rispetto all'obiettivo REPowerEU del 69%. La quota di energia a zero emissioni di carbonio nel mix è destinata a raggiungere il 93% entro il 2050, con il carbone che esce completamente dal mix energetico dell'UE27 all'inizio degli anni 2040. La regione del Cono Sud dell'America Latina affronta una crescita della domanda vincolata e traiettorie energetiche nazionali divergenti.
I deboli investimenti e lo spazio limitato per le politiche macroeconomiche segnalano una modesta crescita del PIL e proiezioni inferiori per la costruzione di data centre in Argentina, Bolivia, Brasile e Cile, con conseguente crescita della domanda di elettricità al di sotto della media globale. Le rinnovabili stanno avanzando in tutta la regione, sostenute da bassi costi di capitale e dal sostegno politico, con il solare e l'eolico che guidano la maggior parte della nuova capacità fino al 2060. L'accumulo di energia sta emergendo come la tecnologia in più rapida crescita nella regione.
Le rinnovabili dovrebbero superare il 55% della capacità installata in Bolivia entro il 2060, mentre in Brasile, la disponibilità di acqua per la generazione idroelettrica rimane il principale driver dell'incertezza sui prezzi. L'Asia Pacifico registrerà la più elevata crescita della domanda di elettricità di qualsiasi regione globale nei prossimi decenni. Trainata dall'industrializzazione continua, dall'espansione economica e dall'urbanizzazione nelle economie in via di sviluppo, in particolare in Cina, India e Sud-Est asiatico, l'APAC rappresenterà quasi tre quarti della crescita complessiva della domanda globale fino al 2035.
La domanda totale di energia della Cina ha superato 10.000 terawattora nel 2025, rendendo il paese il primo a raggiungere questo traguardo. L'energia eolica e solare rappresentano già il 47% della capacità energetica della Cina, proiettati per aumentare all'84% entro il 2060 e fornire il 73% della generazione. Con l'approfondimento della penetrazione delle rinnovabili, l'accumulo di energia si espanderà a un tasso annuale dell'8,5% per fornire flessibilità.
Il sistema energetico australiano è destinato a triplicare la sua capacità entro il 2060, trainato dalla crescita strutturale della domanda derivante dall'elettrificazione, dalla decarbonizzazione industriale e dai data centre. L'energia solare è ora la più grande fonte di capacità del paese, sebbene il dispiegamento di rinnovabili dovrebbe rimanere al di sotto dell'ambizioso obiettivo dell'82% di generazione da rinnovabili entro il 2030 a causa di vincoli di connessione alla rete, trasmissione e consegna dei progetti. In tutte le regioni, l'analisi si basa su dati proprietari dalle soluzioni Wood Mackenzie Lens Power & Renewables, compilati da analisti dai team di ricerca regionali tra cui Brian Gaylord (Principal Analyst, Integrated Research Team - Power & Renewables), Marina Azevedo (Senior Power Analyst), Siddhant Warrier (Research Analyst, North American Power), Xiaoyang Li (Director - Lead of China Power and Renewables Research), Shiyu Li (Research Associate - Australia Power and Renewables Research) e Yanqi Cao (Principal Analyst - Lead of Southeast Asia Power and Renewables Research).
Fonte: woodmac.com