Le marché mondial des minéraux critiques de défense était évalué à 4 569,3 millions USD en 2025 et devrait atteindre 12 912,4 millions USD d'ici 2036, selon une analyse de marché complète publiée par Meticulous Research en octobre 2026. Le marché devrait croître à partir d'une estimation de 7 547,4 millions USD en 2026 à un taux de croissance annuel composé de 5,5% au cours de la période de prévision 2026-2036, la croissance étant entraînée principalement par les prix en 2025-2026 et par les volumes de production de défense par la suite. En termes de volume, la demande mondiale de défense pour le tungstène, le minéral le plus important en valeur marchande, devrait atteindre 34 268 tonnes d'ici 2036, contre une estimation de 17 865 tonnes en 2026, représentant un TCAC de 6,7%.
Les terres rares connaissent la croissance la plus rapide en volume à 9,7% par an, entraînées par les aimants pour les drones, la robotique, les missiles et les systèmes électrifiés. La dominance de la Chine dans le traitement des minéraux critiques a créé des pressions importantes du côté de l'offre pour les systèmes de défense occidentaux. La Chine contrôle environ 79% de la production mondiale de tungstène, plus de 90% du raffinage des terres rares pour les aimants, environ 94% du raffinage du gallium et approximativement 80% de l'antimoine affiné.
Entre 2023 et 2025, la Chine a introduit des licences d'exportation ou des interdictions sur le gallium, le germanium, le graphite, l'antimoine, le tungstène et 12 des 17 éléments de terres rares. Ces contrôles d'exportation ont créé une structure de prix à deux niveaux. Les prix du paratungstate d'ammonium en dehors de la Chine ont bondi d'une moyenne sur cinq ans d'environ 300 USD par tonne-unité métrique à plus de 3 000 USD par tonne-unité métrique en avril 2026.
L'antimoine a atteint un pic d'environ 59 750 USD par tonne en juillet 2025. Ces mouvements de prix influencent considérablement les valorisations du marché global, le tungstène seul représentant environ 50,3% de la valeur marchande en 2026. Par segment de minéraux, le tungstène représente la plus grande part à 50,3% du marché en 2026, tandis que le lithium devrait enregistrer le TCAC le plus élevé de 12,0% jusqu'en 2036.
Le volume de lithium devrait passer d'une estimation de 7 056 tonnes en 2026 à 16 576 tonnes en 2036. Cette croissance rapide est entraînée par les batteries thermiques pour les missiles et les munitions ainsi que les batteries lithium-ion pour les drones, les véhicules sous-marins sans équipage, les systèmes de combat et les véhicules électrifiés. L'augmentation des dépenses mondiales de défense est le principal moteur du marché.
Les dépenses militaires mondiales ont atteint 2 887 milliards USD en 2025, marquant la 11e augmentation annuelle consécutive selon les données du SIPRI. Les membres de l'OTAN ont convenu en juin 2025 d'augmenter les dépenses de défense et de sécurité à 5% du PIB d'ici 2030, les dépenses de défense européennes augmentant de 14% à 864 milliards USD en 2025. Les dépenses militaires chinoises ont augmenté de 7,4% à 336 milliards USD.
La production de munitions s'est avérée être un facteur critique de demande. La guerre en Ukraine a exposé une faible capacité de production de munitions d'artillerie aux États-Unis et en Europe, ce qui a incité à des financements importants pour l'expansion de la production d'obus, de propergol et d'explosifs depuis 2023. Les membres de l'OTAN reconstruisent activement leurs stocks de missiles et d'intercepteurs.
L'intervention gouvernementale dans les chaînes d'approvisionnement s'est intensifiée de manière significative. Le Département de la Défense des États-Unis a mis en œuvre des règles d'approvisionnement interdisant, à partir du 1er janvier 2027, l'utilisation de terres rares magnétiques, de tungstène et de tantale qui sont extraits, affinés, séparés ou fondus en Chine, en Russie, en Iran ou en Corée du Nord dans les systèmes de défense. Cette règle étend les restrictions des produits finis à l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement, obligeant les entrepreneurs à qualifier les nouveaux fournisseurs et à établir la traçabilité de la mine au composant.
Les initiatives gouvernementales américaines incluent un partenariat de juillet 2025 avec MP Materials, selon lequel le Département de la Guerre des États-Unis a acheté 400 millions USD d'actions privilégiées et garanti un prix de 110 USD par kilogramme pour le NdPr (néodyme-praséodyme) pendant dix ans. L'Agence de logistique de la défense a attribué à United States Antimony un contrat d'une valeur pouvant atteindre 245 millions USD. Les États-Unis ont lancé Project Vault, une initiative de réserve stratégique de minéraux de 12 milliards USD, en 2026.
Géographiquement, l'Amérique du Nord devrait représenter la plus grande part de marché à 44,6% en 2026, entraînée principalement par les dépenses de défense américaines de 954 milliards USD en 2025, environ un tiers des dépenses militaires mondiales. L'Europe représente 27,3% du marché en 2026, tandis que l'Asie-Pacifique représente 24,2%. Le Moyen-Orient et l'Afrique représentent 3,2% du marché.
L'Amérique latine, malgré une base réduite, devrait enregistrer le TCAC régional le plus élevé de 6,7% au cours de la période de prévision. En Europe, la Pologne est identifiée comme le marché connaissant la croissance la plus rapide dans la région à un TCAC de 11,0%, soutenue par les achats importants de chars, d'artillerie et de véhicules blindés et la production de munitions nationales. L'Arabie saoudite est identifiée comme le marché de pays connaissant la croissance la plus rapide au niveau mondial à un TCAC de 11,2%, soutenue par son objectif de localiser 50% des dépenses militaires d'ici 2030.
Par application, le segment Armure et pénétrateurs devrait représenter la plus grande part à 34,9% du marché en 2026, reflétant les pénétrateurs en alliage lourd de tungstène pour les munitions de chars et navales. Cependant, le segment Batteries et stockage d'énergie devrait enregistrer le TCAC le plus élevé de 9,2% au cours de la période de prévision, entraîné par les batteries lithium pour les systèmes sans équipage. Le segment plate-forme Missiles et munitions représente la plus grande part à 42,6% du marché, reflétant le tungstène et l'antimoine dans les munitions ainsi que les aimants en terres rares dans les armes guidées.
Le segment Espace, C4ISR (Commandement, Contrôle, Communications, Ordinateurs, Renseignement, Surveillance, Reconnaissance) et Guerre électronique devrait enregistrer le TCAC le plus élevé de 8,0% au cours de la période de prévision, entraîné par les radars, la guerre électronique, les satellites et les capteurs utilisant le gallium, le germanium, le béryllium et les terres rares. Les fournisseurs de second rang et les fabricants de composants représentent le segment des utilisateurs finaux le plus important à 61,9% du marché en 2026, reflétant les achats par les fonderies, les forges, les fabricants d'aimants, les sociétés de métallurgie des poudres et les fournisseurs d'électronique. Les agences de stockage gouvernementales représentent 12,3% du marché en 2026 après que leurs achats aient plus que doublé entre 2024 et 2026.
Le paysage concurrentiel est hautement fragmenté entre les minéraux et les étapes de la chaîne d'approvisionnement. Les principaux fournisseurs incluent MP Materials Corp., Lynas Rare Earths Ltd., Neo Performance Materials Inc., China Northern Rare Earth, Plansee Group, Xiamen Tungsten, Almonty Industries Inc., ATI Inc., Carpenter Technology Corporation, VSMPO-AVISMA Corporation, Toho Titanium Co., Ltd., IperionX Limited, Materion Corporation, Umicore SA, 5N Plus Inc., United States Antimony Corporation, Perpetua Resources Corp., Global Advanced Metals, CBMM et Glencore plc. Le leadership du marché varie selon le minéral.
En 2025, Materion a dirigé le béryllium avec une part estimée de 67,5%, tandis que Plansee a dirigé le tungstène avec 22,1%. China Northern Rare Earth a dirigé les terres rares et Glencore a dirigé le cobalt. Entre janvier 2024 et septembre 2026, les principaux acteurs ont annoncé 21 développements stratégiques avec des dates vérifiables, menés par des accords et des partenariats suivis d'extensions et d'approbations de financement.
Le rapport identifie trois changements structurels qui devraient façonner le marché jusqu'en 2036. Premièrement, la croissance passe des prix aux volumes à mesure que les prix se calment par rapport à leurs pics de 2026 tandis que la production de munitions, de missiles et d'aéronefs s'étend. Deuxièmement, les chaînes d'approvisionnement non chinoises pour le tungstène, les terres rares, l'antimoine et le titane sont construites avec le soutien gouvernemental, bien que les délais de qualification longs ralentissent la transition.
Troisièmement, les drones, la robotique et les systèmes électrifiés font des terres rares et du lithium les minéraux connaissant la croissance la plus rapide du portefeuille de défense. Les risques principaux identifiés incluent la volatilité des prix du tungstène, le renouvellement potentiel des contrôles d'exportation chinois après novembre 2026, le rythme de la production de munitions et les délais de qualification prolongés pour les nouveaux fournisseurs. Le rapport note également une capacité de traitement limitée en dehors de la Chine, une volatilité des prix et un risque de contraction, ainsi que la nature petite et fragmentée de la demande de défense comme facteurs de limitation de la croissance.
Source : Meticulous Research, Defence Critical Minerals Market (2026-2036), Rapport ID MR-2291, publié en octobre 2026.
Source: meticulousresearch.com