El mercado global de minerales críticos de defensa fue valorado en USD 4.569,3 millones en 2025 y se espera que alcance USD 12.912,4 millones para 2036, según un análisis de mercado exhaustivo publicado por Meticulous Research en octubre de 2026. Se proyecta que el mercado crezca desde un USD 7.547,4 millones estimados en 2026 a una tasa de crecimiento anual compuesta del 5,5% durante el período de pronóstico 2026-2036, con un crecimiento impulsado principalmente por los precios en 2025-2026 y por volúmenes de producción de defensa posteriormente. En términos de volumen, la demanda global de defensa de tungsteno, el mineral más grande por valor de mercado, se proyecta que alcance 34.268 toneladas para 2036, frente a las 17.865 toneladas estimadas en 2026, lo que representa una CAGR del 6,7%.
Los elementos de tierras raras están creciendo más rápido por volumen con una tasa del 9,7% anual, impulsados por imanes para drones, robótica, misiles y sistemas electrificados. La dominancia de China en el procesamiento de minerales críticos ha creado presiones significativas del lado de la oferta para los sistemas de defensa occidentales. China controla aproximadamente el 79% de la producción de minas de tungsteno, más del 90% de la refinación de tierras raras para imanes, aproximadamente el 94% de la refinación de galio y alrededor del 80% del antimonio refinado.
Entre 2023 y 2025, China introdujo licencias de exportación o prohibiciones sobre galio, germanio, grafito, antimonio, tungsteno y 12 de los 17 elementos de tierras raras. Estos controles de exportación han creado una estructura de precios de dos niveles. Los precios del paratungstato de amonio fuera de China aumentaron desde un promedio de cinco años de aproximadamente USD 300 por unidad de tonelada métrica a más de USD 3.000 por unidad de tonelada métrica para abril de 2026.
El antimonio alcanzó su pico en aproximadamente USD 59.750 por tonelada en julio de 2025. Estos movimientos de precios influyen significativamente en las valoraciones generales del mercado, con el tungsteno solo representando aproximadamente el 50,3% del valor de mercado en 2026. Por segmento mineral, el tungsteno representa la mayor participación con el 50,3% del mercado en 2026, mientras que se proyecta que el litio registre la CAGR más alta del 12,0% durante el período 2026-2036.
Se espera que el volumen de litio aumente desde un estimado de 7.056 toneladas en 2026 a 16.576 toneladas en 2036. Este rápido crecimiento está impulsado por baterías térmicas para misiles y municiones y baterías de iones de litio para drones, vehículos submarinos no tripulados, sistemas de soldados y vehículos electrificados. El aumento del gasto mundial en defensa es el factor principal del mercado.
El gasto militar mundial alcanzó USD 2.887 mil millones en 2025, marcando el undécimo aumento anual consecutivo según datos del SIPRI. Los miembros de la OTAN acordaron en junio de 2025 aumentar el gasto en defensa y seguridad al 5% del PIB para 2030, con el gasto de defensa europeo aumentando un 14% a USD 864 mil millones en 2025. El gasto militar chino aumentó un 7,4% a USD 336 mil millones.
La producción de municiones ha emergido como un factor crítico de demanda. La guerra en Ucrania expuso la baja capacidad de producción de municiones de artillería en Estados Unidos y Europa, lo que impulsó una financiación significativa para expansiones de producción de proyectiles, propulsantes y explosivos desde 2023. Los miembros de la OTAN están reconstruyendo activamente existencias de misiles e interceptores.
La intervención del gobierno en las cadenas de suministro se ha intensificado significativamente. El Departamento de Defensa de Estados Unidos ha implementado reglas de abastecimiento que prohíben, a partir del 1 de enero de 2027, el uso de imanes de tierras raras, tungsteno y tantalio que sean extraídos, refinados, separados o fundidos en China, Rusia, Irán o Corea del Norte en sistemas de defensa. Esta regla extiende las restricciones de productos terminados a toda la cadena de suministro, lo que requiere que los contratistas califiquen nuevos proveedores y establezcan la trazabilidad desde la mina hasta el componente.
Las iniciativas del gobierno estadounidense incluyen una asociación de julio de 2025 con MP Materials, bajo la cual el Departamento de Guerra de Estados Unidos compró USD 400 millones de acciones preferentes y garantizó un precio de USD 110 por kilogramo para NdPr (neodimio-praseodimio) durante diez años. La Agencia de Logística de Defensa otorgó a United States Antimony un contrato valorado hasta USD 245 millones. Estados Unidos lanzó Project Vault, una iniciativa de reserva de minerales estratégicos de USD 12 mil millones, en 2026.
Geográficamente, se espera que América del Norte represente la mayor participación de mercado con el 44,6% en 2026, impulsada principalmente por el gasto de defensa estadounidense de USD 954 mil millones en 2025, aproximadamente un tercio del gasto militar mundial. Europa representa el 27,3% del mercado en 2026, mientras que Asia-Pacífico representa el 24,2%. Oriente Medio y África representan el 3,2% del mercado.
América Latina, a pesar de representar una base pequeña, se proyecta que registre la CAGR regional más alta del 6,7% durante el período de pronóstico. Dentro de Europa, Polonia se identifica como el mercado de más rápido crecimiento en la región con una CAGR del 11,0%, respaldada por grandes compras de tanques, artillería y vehículos blindados y producción de municiones doméstica. Arabia Saudita se identifica como el mercado de país de más rápido crecimiento globalmente con una CAGR del 11,2%, respaldada por su objetivo de localizar el 50% del gasto militar para 2030.
Por aplicación, se espera que el segmento de Blindaje y Penetradores represente la mayor participación con el 34,9% del mercado en 2026, reflejando penetradores de aleación pesada de tungsteno para municiones de tanques y navales. Sin embargo, se proyecta que el segmento de Baterías y almacenamiento de energía registre la CAGR más alta del 9,2% durante el período de pronóstico, impulsado por baterías de litio para sistemas no tripulados. El segmento de plataforma de Misiles y Municiones representa la mayor participación con el 42,6% del mercado, reflejando tungsteno y antimonio en municiones e imanes de tierras raras en armas guiadas.
Se proyecta que el segmento de Espacio, C4ISR (Comando, control, comunicaciones, computadoras, inteligencia, vigilancia y reconocimiento) y Guerra electrónica registre la CAGR más alta del 8,0% durante el período de pronóstico, impulsado por radar, guerra electrónica, satélites y sensores que utilizan galio, germanio, berilio y tierras raras. Los proveedores de nivel 1 y fabricantes de componentes representan el segmento de usuario final más grande con el 61,9% del mercado en 2026, reflejando compras por parte de fundiciones, forjas, fabricantes de imanes, compañías de metalurgia de polvos y proveedores de electrónica. Las agencias de almacenamiento del gobierno representan el 12,3% del mercado en 2026 después de que sus compras se más que duplicaron entre 2024 y 2026.
El panorama competitivo está altamente fragmentado entre minerales y etapas de la cadena de suministro. Los proveedores clave incluyen MP Materials Corp., Lynas Rare Earths Ltd., Neo Performance Materials Inc., China Northern Rare Earth, Plansee Group, Xiamen Tungsten, Almonty Industries Inc., ATI Inc., Carpenter Technology Corporation, VSMPO-AVISMA Corporation, Toho Titanium Co., Ltd., IperionX Limited, Materion Corporation, Umicore SA, 5N Plus Inc., United States Antimony Corporation, Perpetua Resources Corp., Global Advanced Metals, CBMM y Glencore plc. El liderazgo del mercado varía según el mineral.
En 2025, Materion lideró berilio con una participación estimada del 67,5%, mientras que Plansee lideró tungsteno con el 22,1%. China Northern Rare Earth lideró tierras raras y Glencore lideró cobalto. Entre enero de 2024 y septiembre de 2026, los actores clave anunciaron 21 desarrollos estratégicos con fechas verificables, liderados por acuerdos y asociaciones seguidos de expansiones y aprobaciones de financiación.
El informe identifica tres cambios estructurales que se espera que den forma al mercado hasta 2036. Primero, el crecimiento se está trasladando de precios a volúmenes a medida que los precios disminuyen desde sus picos de 2026 mientras la producción de municiones, misiles y aeronaves se expande. Segundo, se están construyendo cadenas de suministro no chinas para tungsteno, tierras raras, antimonio y titanio con apoyo del gobierno, aunque los largos cronogramas de calificación ralentizan la transición.
Tercero, los drones, la robótica y los sistemas electrificados están haciendo que las tierras raras y el litio sean los minerales de más rápido crecimiento en la cartera de defensa. Los riesgos principales identificados incluyen la volatilidad de los precios del tungsteno, la posible renovación de los controles de exportación chinos después de noviembre de 2026, el ritmo de la producción de municiones y los cronogramas extendidos de calificación para nuevos proveedores. El informe también señala la capacidad de procesamiento limitada fuera de China, la volatilidad de precios y riesgo de contratación, y la naturaleza pequeña y fragmentada de la demanda de defensa como restricciones al crecimiento.
Fuente: Meticulous Research, Defence Critical Minerals Market (2026-2036), Report ID MR-2291, publicado octubre 2026.
Fuente: meticulousresearch.com