Una norma de adquisiciones del Pentágono que prohibiría los materiales de tierras raras de origen chino en las cadenas de suministro de defensa de Estados Unidos, y que entrará en vigor el 1 de enero de 2027, es la base de un análisis publicado por Kingdom Exploration. El artículo, escrito por el presidente de la compañía, Sean Pruitt, sostiene que la medida podría retrasar el calendario de electrificación del que dependen las previsiones de demanda petrolera a largo plazo con tendencia bajista. Según el artículo, la norma ya está vigente como ley y, a octubre de 2026, no existe una cadena de suministro nacional de tierras raras a la escala necesaria para sustituir el abastecimiento chino.
El artículo sitúa el plazo a 66 días, aunque en otro punto se refiere a una fecha a menos de 75 días. El artículo indica que el WTI se cotizaba a 107,89 dólares y el Brent a 115,22 dólares el 20 de octubre de 2026, con descensos del 1,9 % y del 3,0 %, respectivamente, frente al cierre anterior. Cita una evaluación del Departamento de Energía de 2022, según la cual China controla alrededor del 85 % de la capacidad mundial de procesamiento de tierras raras.
También cita datos del USGS que muestran una producción estadounidense de aproximadamente 43.000 toneladas métricas de compuestos de tierras raras en 2023, frente a más de 240.000 toneladas métricas de producción china en el mismo año. En cuanto a la demanda, el artículo afirma que un motor de vehículo eléctrico con imanes permanentes requiere entre 1 y 2 kilogramos de material magnético de tierras raras, que una turbina eólica terrestre de 3 megavatios necesita unos 600 kilogramos y que una unidad marina de 12 megavatios requiere cerca de 4.000 kilogramos. Cita el Escenario Net Zero de la IEA, que prevé 320 millones de vehículos eléctricos circulando en 2030 y 1.600 gigavatios de nueva capacidad eólica en el mismo periodo.
También menciona un informe de 2025 de BloombergNEF sobre minerales para la transición, según el cual la demanda de tierras raras para aplicaciones de energía limpia tendría que triplicarse entre 2024 y 2030. El argumento central del artículo se refiere a la demanda de petróleo. Cita el Informe del Mercado Petrolero 2026 de la IEA, que proyecta una demanda mundial de petróleo de aproximadamente 103,8 millones de barriles diarios a finales de 2027, sobre la base de una penetración de vehículos eléctricos de alrededor del 25 % de las ventas de automóviles nuevos en 2027, frente a cerca del 18 % en 2025.
El cálculo propio del artículo, que utiliza una metodología de desplazamiento atribuida a Rystad Energy, sitúa la demanda evitada por ese aumento de la cuota de vehículos eléctricos en unos 1,2 a 1,5 millones de barriles diarios. Si las restricciones de tierras raras retrasaran 24 meses la rampa de producción de vehículos eléctricos, sostiene el artículo, ese desplazamiento pasaría de 2027 a 2029 como pronto. El artículo señala también que la crisis de las cuotas de exportación de tierras raras de China en 2010-2011, que cita basándose en datos de materias primas minerales del USGS, provocó fuertes subidas de precios y una perturbación que duró unos tres años.
El artículo reconoce varios contraargumentos. Entre ellos figuran las tecnologías de reciclaje de tierras raras, como las que desarrollan Cyclic Materials y REEtec, los diseños de motores de inducción que evitan los imanes permanentes y el hecho de que la norma del Pentágono se aplica únicamente a las adquisiciones de defensa. Según el artículo, ninguno de estos factores resuelve el problema de plazos.
Para justificarlo, cita la limitada base de imanes al final de su vida útil disponible antes de finales de la década de 2020, las compensaciones de autonomía y eficiencia de los motores de inducción y el riesgo de que el suministro no chino se desvíe hacia los compradores de defensa. El artículo enumera tres novedades que debilitarían su tesis: una exención comercial amplia de la norma de abastecimiento, un cambio de los fabricantes de automóviles hacia motores de inducción más rápido de lo previsto, o la entrada en funcionamiento, antes de mediados de 2027, de una gran planta de procesamiento de tierras raras fuera de China, como una ampliación de Mountain Pass, una procesadora australiana o una planta europea de separación. Conviene tener en cuenta que el artículo es un análisis de opinión y no un reportaje independiente.
Kingdom Exploration vende programas de participación directa en pozos petrolíferos de Estados Unidos, lo que le da un interés comercial en la perspectiva de precios del petróleo que describe. Varias cifras del artículo, incluidas las estimaciones de desplazamiento de demanda y las variaciones de precios atribuidas a episodios históricos, son cálculos propios del artículo o citas secundarias, y no han sido verificadas de forma independiente para este informe.
Fuente: kingdomexploration.com